כל האפשרויות להעברת הכספים לקופת הגמל

יותר ויותר חוסכים מעדיפים להעביר את כספי החיסכון הפנסיוני לקופות הגמל. כיצד תעשו זאת בדרך הבטוחה ביותר.

בשנים האחרונות יותר ויותר חוסכים בוחרים להעביר את החסכונות הפנסיונים שלהם לקופת הגמל. מה שהתחיל בשנת 2014 כפוסט בבלוג ההשקעות של משקיע בערך הפך היום לדיון לגיטימי בקבוצות פייסבוק של אלפי חברים.

למה החוסכים בוחרים להעביר את הכספים לקופת הגמל?

למרות התנודתיות בשווקים של החודשים האחרונים קל לתלות את הסיבה למעבר של הכספים מקרן הפנסיה וביטוחי המנהלים אל קופות הגמל בפערי בתשואות. בעוד המסלולים הכללים בקרנות הפנסיה השיגו תשואה של 30% אחוזים בחמש השנים האחרונות, מדד S&P500 השיג באותה תקופה תשואה של 50%.

אבל גם בביטוחי המנהלים וגם בקרנות הפנסיה קיימים היום מסלולים מנייתיים, מדוע אם כך חוסכים רבים בוחרים להעביר את הכסף לקופות הגמל?

לטעמי הנושא מורכב הרבה יותר ונגעתי בו בפוסט, אני לא מאמינה בפנסיה, חוסכים רבים תופסים את החיסכון הפנסיוני כמוצר מורכב, לא שקוף ובטח שלא הוגן. את הפתרון הם מוצאים כיום בקופת הגמל.

קופת גמל, מכשיר חיסכון פנסיוני שאינו כולל כיסוי ביטוחי, הכספים מושקעים בשוק ההון במסלולי השקעה בהתאם לבחירת החוסך. בגיל הפרישה המוצר אינו משלם קצבה ויש להעביר את הכספים למוצרים אחרים לצורך קבלת קצבת זקנה.

העברת החיסכון לקופת הגמל יכלה להתבצע במספר דרכים אותם תארנו בהרחבה כבר בעבר:

>>>לקריאה נוספת על מעבר כספים בין מוצרים פנסיונים

האפשרות הקיצונית : העברת הכספים והפקדות לקופת הגמל

חוסכים שבוחרים לוותר על החיסכון המובנה בקרן הפנסיה ממירים אותו בחיסכון בקופת גמל אותו הם יכולים לבנות בהתאם לצרכים שלהם:

• ביטול הכיסוי הביטוחי בקרן הפנסיה והמרה שלו בביטוח אבדן כושר עבודה דרך מקום העבודה עליו משלם המעסיק.
• המרת ביטוח השארים הקיים בקרן הפנסיה ברכישת ביטוח חיים, ריסק, באופן עצמאי.
• ויתור על האג"ח המיועדות שמנפיקה המדינה בהשקעה מלאה בשוק ההון.
• החלפת דמי הניהול הקיימים בקרן הפנסיה הכוללים דמי ניהול מצבירה ודמי ניהול מהפקדה בדמי ניהול מצבירה בלבד בקופת הגמל.

כיסויים ביטוחים

קרן הפנסיה המקיפה כוללת כיסוי למקרה של אבדן כושר עבודה וכיסוי למקרה של מוות. הקרן מנוהלת בערבות הדדית בין החוסכים בקרן, הערבות ההדדית מוזילה את את עלויות הכיסוי הביטוחי אך מנגד עשויה לגרום לגרעונות אקטוארים.

חוסך שיעביר את הכספים לקופת הגמל יאבד את הכיסוי הביטוחי, ויבחר האם לרכוש כיסוי ביטוחי מקביל לאבדן כושר עבודה וביטוח חיים.

כיום כבר לא ניתן לרכוש ביטוח חיים כחלק מהפקדות הפנסיוניות ויש לרכוש את סכום הביטוח בנפרד.

השקעות

בניגוד למוצרי חיסכון אחרים, קרן הפנסיה המקיפה זכאית להבטחת תשואה בשיעור של 5.15% על כ- 27% מנכסי הקרן. שיעור זה צפוי לרדת בהדרגה בשנים הקרובות. יתר הנכסים מושקעים בשוק ההון במסלולי השקעה בהתאם לבחירת החוסך.
החשיפה לאגרות חוב, בעלות תשואה מובטחת, מקטינה את התנודתיות בתשואות קרנות הפנסיה.

כפי שתיארנו בפתיחה, חוסכים שבוחרים להעביר את הכספים לקופת הגמל רואים באגרות החוב מבטיחות התשואה משקולת והם מעדיפים לבחור במסלולים מנייתים עוקבי מדד זה או אחר מתוך תפיסה שחיסכון פנסיוני הוא חיסכון לטווח ארוך ובחיסכון שכזה ישנה עדיפות להשקעה ארוכת טווח במניות.

דמי הניהול

בקרנות הפנסיה מנגנון דמי הניהול מורכב מדמי ניהול מהפקדה ודמי ניהול מהצבירה. כאשר במנגון הקיים דמי הניהול מהצבירה נמוכים. מנגד בקופות הגמל נהוג לשלם רק דמי ניהול מצבירה.

מה עדיף?

השוואתי בין דמי הניהול בקרן הפנסיה של מיטב דש לבין שתי חלופות בקופות הגמל. כאשר לצורך ההוגנות נלקחה הנחת תשואה הזהה לשני המוצרים, 4%.

חשוב לזכור כי קרן הפנסיה כוללת כיסויים ביטוחים לאבדן כושר עבודה ומקרה מוות וקופת הגמל אינה כוללת כיסויים אלו.

חוסך בן 30, שצבר עד כה 100,000 ש"ח ומרוויח 10,000 ש"ח בחודש יצבור את הצבירה הגבוהה ביותר בקרן הפנסיה עם הכיסויים הביטוחים המינימלאים (37.5% מהשכר לאבדן כושר עבודה ו- 40% מהשכר למקרה מוות). קופת הגמל בדמי הניהול של 0.35% מגיעה למקום השני, בפער של 60 אלף שקליים, אך חשוב לזכור כי היא אינה כוללת כלל כיסוי ביטוחי.

קרן הפנסיה עם הכיסוי הביטוחי המלא (75% לאבדן כושר עבודה ו- 100% לשארים) מגיעה למקום השלישי וזאת למרות דמי הניהול מהפקדה והרכישה של הכיסויים הביטוחים.
הפער של קרן הפנסיה עם הכיסויים המלאים מקופת הגמל עומד בסך הכל על 24 אלף שקלים.

בשורה התחתונה

למרות הכיסויים הביטוחים בקרן הפנסיה הפער בחיסכון בין שני המוצרים אינו כה דרמטי. חוסכים הבוחרים להעביר את החיסכון לקופת הגמל ככל הנראה מניחים כי התשואה הממוצעת שלהם תעלה על 4% בשנה.

למי מומלץ לבצע את השינוי?

לא סתם זאת היא האפשרות הקיצונית ביותר, החוסך מוותר על הכיסויים הביטוחים במוצר ונאלץ לרכוש אותם לבד. צעירים? רווקים? יתכן שזאת היא האפשרות שלכם. ככל שעלות הכיסוי הביטוחי שנרכש בנפרד גבוהה יותר, כך תידרשו להשיג תשואה גבוהה יותר מידי שנה כדי לנצח את קרן הפנסיה.

>>>קריאה נוספת על העברת הכספים מקרן הפנסיה לקופת הגמל

אפשרות ביניים: העברת הצבירה לקופת הגמל והמשך הפקדות בקרן הפנסיה

כפי שראינו בקרן הפנסיה קיימים כיסויים ביטוחים, בעוד שחיסכון בקופת הגמל מחייב אותנו לרכוש את הכיסויים הביטוחים בנפרד. מדוע לא להמשיך להפקיד לקרן הפנסיה לזכות בכיסוי ביטוחי לאבדן כושר עבודה ומקרה מוות ורק את הצבירה להעביר לקופת הגמל למסלול השקעה לפי בחירתי?

לכאורה זה המהלך המנצח, החוסך ממשיך לקבל כיסויים ביטוחים זולים ובמקביל את מרבית הצבירה מעביר לקופת הגמל למסלול מנייתי לפי בחירתו.
בכל כמה שנים אפשר לעשות מהלך נוסף ולהעביר את הצבירה שנשארה בקרן לקופת הגמל.

היתרונות והחסרונות להעברת הצבירה מקרן הפנסיה לקופת הגמל

כדי להבין את המשמעות של המהלך הזה צריך להכיר לעומק את הכיסויים הביטוחים בקרן הפנסיה, כיצד נקבע הגובה שלהם וממתי נכנס לתוקף הכיסוי הביטוחי.

כיצד נקבע גובה הכיסוי הביטוחי?

גובה הכיסוי הביטוחי בקרן הפנסיה נקבע בהתאם למסלול הביטוח שבו אתה נמצא ולגיל שבו הצטרפת לקרן. גיל ההצטרפות קובע את גובה הכיסוי המרבי לאבדן כושר עבודה ואת גובה הכיסוי הביטוחי לשארים.

מסלול בררת המחדל היום בקרנות הפנסיה נקרא 75% נכות ו- 100% לשאירים (למעט גברים המצטרפים מגיל 41 ומעלה).
המשמעות היא שכל גבר ואישה שיצטרפו לקרן יקבלו כיסוי מלא למקרה של אבדן כושר עבודה, אבל גברים שיצטרפו לאחר גיל 40 יקבלו כיסוי חלקי למקרה מוות.

נשים בניגוד לגברים יקבלו במסלול בררת המחדל כיסוי מלא הן לנכות והן לשארים בכל גיל הצטרפות.

בכל פעם שתעבירו כספים מקרן הפנסיה לקופת הגמל (או שתמשכו כספים) יקבע לכם גיל הצטרפות חדש לקרן בהתאם למועד ההעברה.

גברים לאחר גיל 40, מועד ההעברה יקטין לכם את הכיסוי הביטוחי לשארים.

הכיסוי המרבי לשארים יכל להיות 100% ניתן לקבל אותו עד לגיל 40, הצטרפות בגיל מבוגר יותר תקטין את הכיסוי ב- 5% בעבור כל גיל כניסה.

בהעברת הצבירה לקופת הגמל יפגע גיל הכניסה לשארים אבל לא יפגע גובה הכיסוי לאבדן כושר עבודה

כיצד נקבעת עלות הכיסוי הביטוחי בקרן הפנסיה?

עלות הכיסוי הביטוחי בקרן הפנסיה מחושבת בכל חודש, העלות לאבדן כושר עבודה מחושבת בהתאם לשכר המבוטח בקרן וגיל החוסך.

העלות לאבדן כושר עבודה אינה מושפעת מגובה הצבירה בקרן.

עלות הכיסוי למקרה מוות מחושבת אף היא מידי חודש, אך עלות זו קטנה ככל שהצבירה בקרן גבוהה יותר. כלומר שני חוסכים באותו הגיל המרוויחים את אותו השכר ישלמו סכום אחר רק מכיוון והצבירה שלהם בקרן שונה.

לדוגמה,
חוסך בן 39 המרוויח 10,000 שקלים בחודש ישלם עבור הכיסוי הביטוחי כ- 31 אלף שקלים עד לגיל 67. לעומתו, חוסך המרוויח את אותו השכר עם חיסכון בגובה 250 אלף שקלים ישלם רק 16 אלף שקלים עד הפנסיה.
הפער עומד על 15,000 שקלים.

מנגד למרות שלחוסך אחד יש 250 אלף שקלים בחיסכון ולחוסך השני יש 0 שקלים, במקרה מוות שני החוסכים יקבלו קצבה זהה, בהתאם לשכר המבוטח בקרן.

>>>קריאה נוספת: צברתי 250 אלף ש"ח בקופת הגמל האם להעביר אותם לקרן הפנסיה.

בשורה התחתונה

חוסך שמעביר את הצבירה הקיימת לקופת הגמל ומשאיר את ההפקדות השוטפות בקרן, שומר על כיסוי ביטוחי זול ועדיין יכל להשקיע את הצבירה הקיימת במסלול השקעה בהתאם לבחירתו.

ככל שמצבו הבריאותי של החוסך לקוי הכדאיות של המהלך פוחתת.

ניתן להתגבר על בעיות "בריאותיות" מסוג זה על ידי העברת כספים לא פעילים או חסכונות מביטוח מנהלים לקופת הגמל ושמירה על הצבירה והפקדות שוטפות לקרן המקיפה.

שימו לב שבהעברת הצבירה אתם לא מעבירים את כל הכספים שצברתם אלא רק את חלקם כדי לא לסגור את קרן הפנסיה להפקדות חדשות.

>>>לקריאה נוספת: לרקוד על שתי החתונות, העברת הצבירה מקרן הפנסיה לקופת הגמל

אפשרות שלישית: העברת כספי הפיצויים לקופת הגמל

באפשרות הראשונה שסקרנו החוסך מוותר לגמרי על הכיסוי הביטוחי בקרן הפנסיה, אפשרות זו מתאימה ל"חוסכים אמיצים" כאלה המעוניינים להמיר את הכיסוי הזול בקרן בכיסוי על חשבון המעסיק. באפשרות השנייה, החוסך שומר על הכיסויים הביטוחים אבל הוא עשוי לאבד את גיל ההצטרפות ואת תקופת האכשרה אפשרות זו מתאימה לחוסכים צעירים ללא עבר רפואי.

באפשרות השלישית אנחנו לא פוגעים בכיסויים הביטוחים, אנחנו מעבירים רק את כספי הפיצויים ואת ההפקדות השוטפות של כספי הפיצויים.

העברת כספי הפיצויים לקופת הגמל אפשרית רק עבור חוסכים שעברו את גיל 60. עבור יתר החוסכים ניתן להעביר רק את ההפקדות השוטפות של הפיצויים.

בואו נבין כיצד זה פועל, הפקדות לחיסכון פנסיוני מתחלקות לשלוש:

הכיסויים הביטוחים נקבעים בהתאם להפקדות לרכיב התגמולים (תגמולי עובד ומעסיק), ניוד או משיכה של כספי הפיצויים לא פוגעים בתקופת האכשרה בקרן הפנסיה או בגובה הכיסוי.

עלות הכיסוי לשארים תגדל במידה שננייד את כספי הפיצויים מקרן הפנסיה.

אם זה כל כך טוב, למה לא לנייד את הפיצויים לקופת הגמל?

בהתאם לתקנות לא ניתן לבצע ניוד של כספי פיצויים בלבד מקרן הפנסיה או מביטוחי המנהלים לקופות הגמל לחוסכים מתחת לגיל 60.

שימו לב! במידה שאתם לא חתומים על סעיף 14 במקום העבודה לא תוכלו להעביר את כספי הפיצויים למסלול מנייתי בקופת הגמל.

בשורה התחתונה

באפשרות הזאת אין פגיעה בכיסויים הביטוחים אבל היא גוררת סוג של הימור, האם החברה שבה אני חוסך תאפשר את ביצוע המהלך. במידה שלא ניתן להעביר רק את כספי הפיצויים אפשר לשנות רק את מבנה ההפקדות החודשיות ואת רכיב הפיצויים להפנות לקופת הגמל.

במידה שהעברתם את כספי הפיצויים לקופת הגמל או שהתחלתם הפקדות בלבד מרכיב הפיצויים אתם עשויים להפוך ללקוחות שבויים של אותה קופת גמל ועד לגיל 60 לא תוכלו לנייד את כספי הפיצויים לקופה אחרת.

>>>לקריאה נוספת: פיצול ההפקדה בין קרן הפנסיה לקופת הגמל

סוג של סיכום

העברת הכספים לקופת הגמל על חשבון הכיסויים הביטוחים היא סוג של הימור, הימור בין ההווה והעתיד. בהנחה שלאורך זמן אכן שוק ההון ישיג תשואה עודפת על פני החיסכון בקרן הפנסיה והחוסך ישאר בריא, ההימור הצליח.

אפשרות אחרת להצליח בהימור, היא להפוך אותו להשקעה ולגדר אותה בכיסויים הרלוונטים.