המדריך לקופות גמל וקרנות השתלמות בניהול אישי | IRA

באפשרותכם לנהל את קופת הגמל וקרן ההשתלמות בניהול אישי, IRA. בדרך הזאת תשיגו שליטה רבה יותר על כספי החיסכון הפנסיוני, תוזילו את דמי הניהול ותנצלו את דחיית המס המובניית במוצרים אלו.

למה זה חשוב? ניהול אישי היא דרך נוספת לניהול כספי החיסכון הפנסיוני. דרך שאינה נפוצה כל כך, אך עשויה לחסוך לכם בעלויות הדמי ניהול והוצאות ניהול השקעות.

בניהול ההשקעות בחיסכון הפנסיוני ישנם שתי גישות נפוצות לניהול השקעות. הגישה הראשונה ניהול השקעות אקטיבי על ידי מנהל ההשקעות והגישה השנייה ניהול השקעות פאסיבי הנצמד למדדי השקעה מובילים.

אך יש שיטה נוספת וידועה פחות שהולכת וצוברת תאוצה בשנים האחרונות והיא ניהול אישי – IRA, אלה ראשי התיבות של Individual Retirement Account. וזאת הגישה הנפוצה לניהול החיסכון הפנסיוני בארצות הברית.

בניהול אישי, החוסך מנהל לבד את החיסכון הפנסיוני שלו או שהוא בוחר בעצמו את מנהל ההשקעות שינהל עבורו את הכספים.

כלומר, באפשרות החוסך לבחור בעצמו את אפיקי ההשקעה בחיסכון הפנסיוני בצורה אקטיבית או פאסיבית בנוסף באפשרותו להעביר את ניהול ההשקעות למנהל השקעות מטעמו שינהל את הכספים במקום מנהל ההשקעות של הקופה.

ניהול אישי כחלק מתופעה רחבה יותר

ניהול הכספים באופן אישי בקופת הגמל מתחבר לתופעה רחבה הרבה יותר של צעירים שמבקשים לקחת את הכוח לידיים שלהם, הם דורשים יותר שקיפות והוגנות בכל שלב בחיים שלהם וגם בחיסכון הפנסיוני. החיסכון הפנסיוני המסורתי נתפס בינהם כדבר מורכב ואפילו מסואב, אל מול האפשרות להשקיע בעצמם במכשירי ההשקעה עוקבי המדד שיחסכו בעלויות ויאפשרו להשיג את תשואת השוק.

מה היתרונות שקיימים בניהול אישי של קופת הגמל או קרן ההשתלמות?

ישנם ארבעה יתרונות מרכזיים בניהול החיסכון הפנסיוני באופן אישי. יתרון ראשון שליטה מלאה על החסכונות הפנסיוניים והתאמת תמהיל ההשקעה באופן גמיש ושוטף. בייחוד בתקופה הנוכחית, שהשוק מאופיין בתנודתיות חדה המייצרת הזדמנויות השקעה יוצאות דופן בסביבת מחירים נמוכה.

היתרון השני הוא מגוון רחב של אפיקי השקעה, חוסך הבוחר ב IRA לא תלוי במדיניות ההשקעה של בית ההשקעות. לדוגמה חוסך שמעוניין לעקוב אחר מדד הנסד"ק יכל לרכוש תעודה שעוקבת אחרי המדד, אפשרות שאינה קיימת היום בבתי ההשקעות בארץ. משקיעים מתוחכמים יותר בוחרים לרכוש מניות ספציפיות או קרנות השקעה זרות (השקעות אלטרנטיביות).

בצורה הזאת החוסך יודע בדיוק במה הקופה שלו משקיעה. הוא יכל להחליט להשקיע בחברות ירוקות ובכל דבר אחר.

היתרון השלישי הוא המחיר, דמי הניהול בניהול אישי נמוכים יותר מדמי הניהול שנגבים במוצרים המנוהלים על ידי מנהלי ההשקעות. הסיבה לכך ברורה – כאשר החוסך מנהל את כספיו הוא בעצם ממלא את תפקידו של מנהל ההשקעות. דמי הניהול המקובלים ב IRA הם כ- 0.3% מהצבירה כאשר ככל שסכום החיסכון גבוה יותר ניתן להשיג דמי ניהול נמוכים יותר.

חשוב להדגיש כי לצד דמי הניהול הנמוכים, החוסך עדיין נדרש לשלם עמלות קנייה ומכירה על ניירות הערך שבחר לרכוש הוצאות אלו מחליפות את הוצאות ניהול ההשקעות שקיימות ביתר מוצרי החיסכון הפנסיוני.

>>>קריאה נוספת : מהן הוצאות ניהול השקעות

היתרון הרביעי הוא דחיית מס רווחי הון עד למועד הפדיון. בתיק השקעות מנוהל בכל פעולת קנייה ומכירה משלם החוסך מס רווחי הון. במוצרי החיסכון הפנסיוני ישולם המס רק במועד משיכת הכספים.

באיזה חברות ניתן לנהל קופות גמל וקרנות השתלמות בניהול אישי?

למרות שניהול אישי הוא צורת ניהול של המוצרים הפנסיונים לא כל חברות הביטוח ובתי ההשקעות מאפשרות את ניהול הכספים באופן אישי. ישנם מספר חברות הפונות ללקוחות קצה ומאפשרות ניהול סכומים (יחסית) נמוכים באופן אישי.

• הלמן אלדובי
• מגדל
• מיטב דש
• הפניקס
• גלובלנט
• קל גמל (כיום סלייס)

במהלך שנת 2021 עברו הקופות בניהול אישי שהיו מנוהלות בהלמן אלדובי לחברת הפניקס, בשנת 2022 מכרה הפניקס את הפעילות לחברת גלובלנט, חברה המתמחה בפתרונות השקעה אלטרנטיבים.

בשנת 2021 עברו הקופות בניהול אישי שהיו מנוהלות בפסגות לידי הראל ונמכרו לידי קל גמל.

בשנת 2023 מונה מנהל מיוחד לכספים המנוהלים בחברת סלייס

מהם דמי הניהול בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות בניהול אישי?

דמי הניהול בקופות בניהול אישי נעים בין 0.3% ל- 0.4%. בנוסף תשלם עמלות קנייה ומכירה בהתאם לחבר הבורסה דרכו תבצע את המסחר. עלויות אלו מחליפות למעשה את הוצאות ניהול ההשקעות שמשלמים יתר החוסכים בחשבונות המנוהלים.

איך מצטרפים לקופה בניהול אישי?

הצטרפות לקופה בניהול אישי קצת יותר מורכבת מהצטרפות לקופת גמל או קרן השתלמות "רגילה". ראשית יש לבחור בבית ההשקעות דרכו ינוהל החשבון, לאחר מכן יש לבחור את הבנק או את חבר הבורסה דרכו יתבצע המסחר. לאחר פתיחת החשבון בקופה יהיה עליכם לפתוח חשבון מסחר בבנק.

למעשה ב IRA יש לכם שני חשבונות, חשבון מוביל אליו מפקיד המעסיק את הכספים מידי חודש וחשבון מסחר שאליו הקופה מעבירה את הכספים כדי שתוכלו לרכוש את ניירות הערך בהם בחרתם להשקיע.

בגלל המורכבות בהצטרפות ל – IRA אנחנו מפנים חלק גדול מהחוסכים שפונים אלינו לאג׳נדה סוכנות לביטוח פנסיוני. באג׳נדה קיימים הסדרים מיוחדים עם שניים מבתי ההשקעות המובילים בתחום.
השירות מבוצע בשילוב של ליווי מקצועי עם בעל רשיון פנסיוני ומאפשר הצטרפות חלקה למוצרי IRA עם מדרגות כניסה נמוכות בדמי ניהול מופחתים.

חשוב להדגיש כי סוכני ביטוחי לא מקבלים עמלה מבית ההשקעות על הצטרפות לקופות בניהול אישי והשירות של אג׳נדה כרוך בתשלום

השאירו פרטים למידע נוסף

האם יש מגבלת מינימום לפתיחת חשבון IRA?

ישנם ארבע חברות המאפשרות פתיחת חשבונות IRA ללקוחות שכירים בסכומים נמוכים יחסית, אך גם בקרב אותן החברות משתנה המינימום הנדרש לפתיחת חשבון, בחברת קל גמל לא קיים סכום מינימאלי לפתיחת החשבון ואילו במגדל ובמיטב דש הסכום משתנה בהתאם לפלטפורמת המסחר, כיום מרבית החוסכים המעוניינים להצטרף ל IRA עושים זאת באמצעות מיטב דש או גלובלנט.

חשוב שתכירו כי חברת איי.אר.איי ישראל גמל בניהול אישי (כיום סלייס) נקנסה על ידי רשות שוק ההון מכיוון שלא השיבה לפניות של לקוחות ובשנת 2023 מונה לה מנהל מיוחד.

האם ניתן לנייד את קרן הפנסיה או את ביטוח המנהלים לקופת גמל בניהול אישי?

קופת גמל בניהול אישי היא מוצר פנסיוני וככזה באפשרותך לנייד אליה מוצרים פנסיונים אחרים. חשוב לשים לב שקופת הגמל אינה כוללת כיסויים ביטוחים לכן במידה שברצונך בכיסוי לאבדן כושר עבודה המעסיק ירכוש לך אחד (בדומה לרכישת הכיסוי בביטוח המנהלים), במידה ואתם מעוניינים בביטוח חיים יהיה עליכם לרכוש כיסוי כזה באופן עצמאי.

חשוב לדעת כי במידה שאתם לא רוצים לרכוש ביטוח אבדן כושר עבודה לא ניתן להכריח אתכם

בחרתם להעביר את החיסכון הפנסיוני לניהול אישי, עליכם לנהל אותו

במידה ובחרתם להעביר את ההפקדות השוטפות שלכם לניהול אישי, קרן השתלמות או קופת גמל עליכם לנהל אותן. למה הכוונה?

בחשבון רגיל מפקיד המעסיק בכל חודש, ממועד ההפקדה הכספים יזכו לתשואה בהתאם למסלול ההשקעה שנבחר. בחשבון בניהול אישי יהיה עליכם לרכוש באותם כספים ניירות ערך כדי שיתחילו לצבור תשואה.

שימו לב, בהתאם לתקנות, בית ההשקעות יכל לשייך את ההפקדה החודשית תוך 10 ימי עסקים לחשבון. באותם ימים הכספים לא יצברו תשואה. באפשרותכם להרשם לשירות שמציעים בתי ההשקעות שישלח לכם הודעת SMS על שיוך הכספים לחשבון.

לא פעם מומלץ בסכומים נמוכים להשקיע את הכספים בחשבון מחקה מדד (השקעה פאסיבית) ופעם בכמה חודשים להעביר את הכספים לחשבון בניהול אישי אפשרות אחרת היא לבצע רכישה של ניירות ערך פעם במספר חודשים ועד אותה רכישה הכספים ישמשו לצורך תשלום עמלות ודמי ניהול.

באיזה נכסים ניתן להשקיע בניהול אישי?

בכספים פנסיונים שמנוהלים בקופת גמל חלה מגבלה על חוסכים שטרם החלו לקבל קצבה או שצברו פחות מ – 1,488,564 ש"ח. חוסכים אלו יכולים להשקיע במוצרים מחקי מדד. על חוסכים שצברו סכום גבוה יותר או שהם לא מנהלים כספים פנסיונים יחולו המגבלות שנפרט בהמשך.

חישוב הסכום הקובע בקופות גמל בניהול אישי מתבצע באופן הבא על ידי מכפלת הסכומים הבאים:

• קצבה מזערית – 5,012 ש"ח
• מכפיל המרה להון – 180
• 1.65

בשנת 2017 נקבעה מגבלה על הסכומים אותם ניתן להפקיד לקופות בניהול אישי, הסכום המירבי הוא 4 פעמים הסכום הקובע בשנת 2024 מדובר ב – 5,954,256 ש"ח לכל אחד מהמוצרים (קופת גמל וקרן השתלמות בניהול אישי)

כספים שאינם פנסיונים יחשבו הרכיבים הבאים:

• כספי מוטב שעברו לחשבון חדש בהתאם לתיקון 190
• פיצויים שעברו לחשבון חדש לאחר התחשבנות
• קופות גמל נזילות (לדוג' כאלה שנפתחו בעבר באופן עצמאי)
• קרנות השתלמות

חוסכים שיבחרו לנהל מוצרים אלו בניהול אישי יוכלו להשקיע באפיקים הבאים כל עוד השקעה בני"ע סחירים של תאגיד מסוים לא תעלה על 10% מהשווי המשוערך של נכסי הקופה. כאשר חריגה פאסיבית משווי הנכסים לא תוביל לחסימת החשבון.

שימו לב כי לא ניתן לנהל קופת גמל להשקעה בניהול אישי

נכסים בהם ניתן להשקיע בקופות גמל וקרנות השתלמות בניהול אישי

• נכס סחיר כלשהו, פיקדונות, קרנות נאמנות, תעודות סל, מוצרים מובנים
• ני"ע זרים – במדינות עם דרוג אשראי הדומה לזה של ישראל או גבוה ממנו
• קרנות חוץ וקרנות השקעה בהתאם לאישור החברה
• חוזה עתידי- כאשר החשיפה לנכס הבסיס יכולה להיות עד 10% משווי הנכסים הכולל
• אופציות בשווי של עד 5% משווי הנכסים הכולל (לא ניתן לכתוב אופציות)
• תעודת סל, קרן חוץ או אג"ח ממשלתי של מדינת ישראל או מדינת חוץ מאושרת

במקרה של השקעה העולה על 10% מהשווי של נכסי הקופה יחסם החשבון עד להסדרת החריגה.

ש : האם אני יכל להפקיד את תיק ההשקעות שלי ב – IRA במסגרת תיקון 190?

כן, בניהול תיק אישי במסגרת IRA אתה עשוי להוזיל את עלויות הקניה והמכירה שלך בנוסך תזכה בדחיית מס על מימוש ניירות ערך. רק חשוב לשים לב כי במידה שטרם התחלת לקבל קצבה העולה על הקצבה המזערית לא תוכל להשקיע באפיקים שאינם מחקי מדד. בנוסף, על השקעה ב IRA חלות מגבלות השקעה שאינן חלות על ניהול תיק אישי.

ש: האם ניתן להשקיע ב IRA גם בנכסים אלטרנטיבים?

כן, ניתן לרכוש באמצעות קרן השתלמות בניהול אישי או באמצעות קופת הגמל גם קרנות השקעה או נכסים אלטרנטיבים. אך קרנות אלו צריכות להיות רשומות בחו"ל. לצורך הדוגמה לא ניתן להשקיע בקרן ההלוואות החברתיות P2P של וואליו, אך ניתן להשקיע בקרנות השקעה שרשומות בחו"ל. (למידע נוסף)

האם ניתן לנייד קופות בניהול אישי בין החברות?

יש שתי דרכים להעברת כספים מ IRA לחברה אחרת, האפשרות הראשונה היא העברת הכספים במזומן. החוסך צריך להנזיל את הכספים בחשבונו, רק לאחר הנזלת כלל הכספים יהיה ניתן לבצע את הניוד. האפשרות השנייה היא ניוד של הנכסים, כלומר העברת תיק ניירות הערך לחברה אחרת.

שימו לב כי במידה שבחרתם להעביר את הכספים כנכסים כנראה תשלמו עמלה על ביצוע הפעולה

מה החסרונות בקופות גמל וקרנות השתלמות בניהול אישי?

ניהול אישי לא מתאים לכל אחד, בשנים האחרונות יותר ויותר חוסכים בוחרים להעביר את הכספים לחשבון בניהול אישי אך חלקם חוזרים לאחור ומעבירים חזרה את הכספים למסלולים פאסיבים. ניהול אישי דורש מכם התעסקות חודשית שוטפת ובמקרה של חשבונות קטנים זה גם מוביל לאבדן תשואה.

ב IRA לא ניתן לקבל הלוואה, אחד היתרונות של קרנות ההשתלמות הוא האפשרות לקחת הלוואה זולה על חשבון הקרן. אך בהתאם לתקנות הפיקוח על שירותים פיננסים על קופה בניהול אישי לא ניתן לקחת הלוואה.

בשורה התחתונה

בשנים האחרונות יותר ויותר חוסכים בוחרים לנהל את כספי החיסכון הפנסיוני שלהם באופן אישי וזאת באמצעות ניהול ההשקעות לבד או באמצעות מנהל ההשקעות שהם בחרו בעצמם. בצורה הזאת הם יכולים לנצל את ההזדמנויות בשוק ההון ולהוזיל את דמי הניהול. האפשרות לניהול אישי הפכה את קופת הגמל ממוצר מיושן למוצר חדשני המתחבר למגמות צרכניות נוספות שמעבירות את אפשרות הבחירה לצרכן.