מה זה פוליסת חיסכון : אם אתם חוסכים אחרת, אתם כנראה מפסידים כסף

פוליסת חיסכון או פוליסה פיננסית היא מכשיר חיסכון ותיק שלא הרבה חוסכים מכירים. על היתרונות והחסרונות של פוליסת החיסכון והבדלים בינה לבין מוצרי חיסכון פנסיוני אחרים.

אפשר לשאול שאלה אישית, איך אתם חוסכים כסף? מפקידים בפק"מ? קונים קרנות נאמנות? משקיעים בתיק השקעות? אם עניתם בכן לאחת האפשרויות האלה, סביר להניח שאתם מפסידים כסף או בהרבה מקרים אחרים יכולים לחסוך הרבה יותר באמצעות מכשירי השקעה אחרים בהם פוליסת החיסכון וקופת הגמל להשקעה.

הפתרון : פוליסות חיסכון או פוליסה פיננסית

פוליסת חיסכון או פוליסה פיננסית הם אותם שמות למכשיר חיסכון שמשווקות חברות הביטוח. אל הפוליסה ניתן להפקיד סכומים חד פעמים או באמצעות הוראת קבע, הכספים מנוהלים במסלול השקעה לפי בחירתכם וניתן לפדות את הכספים בכל שלב ללא תשלום קנסות רק בתשלום של מס רווח הון כמו מוצרי השקעה אחרים.

פוליסת החיסכון נולדה בעקבות רפורמת בכר שחיסלה את החיסכון ההוני בקופת גמל. עד אז, היה ניתן לפתוח חיסכון בקופת גמל, החיסכון היה פטור ממס רווחי הון והיה ניתן לפתוח אותו כעבור 15 שנים.

משנת 2008 החיסכון הפנסיוני הוא קצבתי ומיועד לגיל פרישה אך את פוליסות החיסכון עדיין ניתן לפדות בכל שלב ולשלם מס רווחי הון.

על הפוליסת החיסכון כתבתי כבר בעבר כאפשרות מצוינת לחיסכון לילדים (איך אני חוסך לילדים) אך מדובר במכשיר חיסכון מצוין לאחד ולכל מטרה.

האינפלציה עולה: היכן להשקיע תיקון 190 או פוליסת חיסכון?

בישראל יש שני סוגי מיסוי, מיסוי ריאלי ומיסוי נומינאלי. במיסוי ריאלי אנו נשלם את המס רק על הרווח הריאלי בתכנית לאחר ניכוי האינפלציה. גובה המס יהיה 25%. במיסוי נומינאלי כפי שקיים בפקדונות בבנק או בחיסכון בתיקון 190 בקופת גמל אנו נשלם מס של 15% נומינאלי ללא קיזוז האינפלציה.

בשנים האחרונות כאשר האינפלציה היתה נמוכה ואפילו שלילית חוסכים רבים פנו לחסוך בתיקון 190, תיקון 190 אפשר השקעה במיסוי נומינאלי אך כאשר האינפלציה עולה אנו מחפשים מכשיר חיסכון שיגדר לנו את הסיכון באינפלציה, בהשקעה באמצעות פוליסת חיסכון או קופת גמל להשקעה נשלם מס רווחי הון ריאלי בשיעור של 25% בניכוי האינפלציה.

כאשר האינפלציה גבוהה, אנו נעדיף להשקיע באפיקים מגודרי אינפלציה כמו פוליסת חיסכון

למחשבון בדיקת הכדאיות בין השקעה בתיקון 190 או פוליסת חיסכון

היתרונות להשקעה באמצעות פוליסת חיסכון

פוליסה פיננסית היא למעשה פוליסת פרט, המוצר נמצא בפיקוח הממונה על שוק ההון ביטוח וחיסכון, הכספים שמופקדים למוצר מנוהלים בחשבון נאמנות בדומה לאופן שבו מנוהלות קרנות הנאמנות וביטוחי המנהלים. המוצר אינו מוצר פנסיוני כך שהחיסכון בו אינו מקנה הטבות מס אך הוא נזיל בכל שלב. בין היתרונות של פוליסת החיסכון אפשר למנות:

• ניתן למשוך את הכספים בכל שלב
• מגוון רחב של מסלולי השקעה
• חשיפה למגוון נכסים לא סחירים
• אפשרות להשקיע בפוליסות מחקות מדד
• דחיית תשלום המס למועד המשיכה
• אפשרות מינוף (קבלת הלוואה)

אחד היתרונות של פוליסת החיסכון על פני קרן הנאמנות. היא האפשרות למעבר בין מסלולי השקעה מבלי שהדבר יחשב כאירוע מס. גם אם בחרנו להשקיע במסלולים מנייתים וכעת יש ירידות בשוק או שסתם אנו רוצים להקטין את הסיכון לקראת המשיכה ניתן לשנות את מסלול ההשקעה בפוליסה ואת המס לשלם רק בפדיון.

לידיעה, יש גם כאלה שחושבות אחרת ממני (הסולידית)

אפשרות להלוואה באמצעות פוליסות חיסכון

ההפקדה לפוליסת החיסכון אינה מוגבלת בסכום, מכיוון שהכספים נזילים מהיום הראשון חברת הביטוח מאפשרת לקבל הלוואה כנגד הכספים, הלוואה בתנאים אטרקטיבים במיוחד.

חוסכים שמחפשים דרך לבצע מינוף באמצעות ההון שצברו יכולים להיעזר בפוליסת החיסכון. להפקיד סכום חד פעמי גדול לפוליסה לקחת הלוואה לתקופה של 7 שנים ואת הכספים להפקיד בפוליסה נוספת ברמת סיכון נמוכה יותר.

בתום התקופה לפדות את הכספים להחזיר את הלוואה שלקחו ולהישאר עם הרווחים.

חשוב לזכור כי יש להקטין את רמת הסיכון בפוליסה ככל ומתקרב מועד פירעון ההלוואה.

בין קרן נאמנות לפוליסת חיסכון

דמי הניהול בפוליסת החיסכון הם עד 2% בשנה, במרבית המקרים תשלמו פחות. בקרנות הנאמנות דמי הניהול משתנים בהתאם למנהל הקרן ויכולים לנוע בין 0.25% ועד כמעט 4% בשנה.

בנוסף חשוב לציין כי בעולם קרנות הנאמנות קיים מגוון רחב יותר של מסלולי השקעה בעוד שבקרב פוליסות החיסכון יש מבחר של כ- 9 מסלולים בכל גוף.

למה לא שמענו על פוליסות החיסכון עד כה?

בניגוד לשוק קרנות הנאמנות שמונה כ- 250 מליארד שקלים, בפוליסות החיסכון נמצא כמה מיליארדים בודדים. בניגוד לקרנות שמשווקות על ידי היועצים בבנקים הפוליסות הפיננסיות משווקות על ידי סוכני הביטוח ולכן אינן נפוצות בכל בית בישראל. בתקופה האחרונה חלה התעוררות בתחום. אפשר למצוא את הפוליסות הפיננסיות בכל חברות הביטוח

למרות היחס בין פוליסות החיסכון לקרנות הנאמנות יש מי שחושש מזליגת הכספים מקרנות הנאמנות המשווקות בבנקים לעבר הפוליסות שמשווקים סוכני הביטוח. ברשות לניירות ערך מבקשים לבטל את היתרון הייחודי של פוליסות החיסכון. על פי המתווה שנבחן, תבוטל אפשרות מעבר בין מסלולי השקעה ללא אירוע מס. (כלכליסט).

רשימת החברות שמנהלות פוליסות חיסכון

השוואה בין פוליסות החיסכון

אחת הטענות כלפי פוליסת החיסכון היא שלא ניתן להשוות בין התשואות של החברות השונות. בניגוד לקופת הגמל או קרנות ההשתלמות שניתן להשוות את התשואות שהן משיגות באמצעות אתר גמל.נט אין אתר ממשלתי שמרכז את התשואות של פוליסות החיסכון.

כדי לבחון את התשואות של הפוליסות ניתן להיכנס למחשבונים מיוחדים שמציגות חברות הביטוח.

או שאפשר להיכנס לאתר מיגמל.נט אתר פרטי שמאפשר להשוות בין החברות.

ש: למה אין פוליסת חיסכון בבתי השקעות כמו מור או אנליסט?

ת: פוליסת חיסכון היא למעשה פוליסת ביטוח וככזאת היא יכולה להיות מנוהלת רק בחברת ביטוח. מור או אנליסט הם בתי השקעות ואינם יכולות לפתוח פוליסות חיסכון. במידה שאתה מעוניין להשקיע בפוליסת חיסכון שמנוהלת באחד מבתי ההשקעות ניתן לפתוח פוליסת בסט אינווסט של חברת הכשרה. החברה מאפשר את ניהול הכספים שמופקדים בפוליסה במגוון בתי השקעות כמו : מור, ילין לפידות, אלטשולר שחם ומיטב דש.

מה החסרונות של פוליסת חיסכון?

• מספר חברות קטן
• לא ניתן להעביר את הכספים בין החברות (ניוד)
• דמי הניהול בפוליסת חיסכון קשיחים ביחס למוצרים אחרים
• לא ניתן לקבל קצבה מהחיסכון אלא רק למשוך כסכום חד פעמי

היצע החברות שמנהלות את פוליסות החיסכון נמוך, ישנם רק 6 חברות ביטוח שמציעות את המוצר. כאשר חברת הכשרה שמנהלת את הפוליסה בסט אינווסט מאפשרת להשקיע דרכה בפוליסות חיסכון שמנוהלות על ידי מיטב בתי ההשקעות בישראל בהן אלטשולר שחם, ילין לפידות ומור.

ההיצע הקטן של החברות המנהלות מוביל לכך שדמי הניהול במוצר יחסית קשיחים וגבוהים ביחס למוצרי חיסכון אלטרנטיבים כמו קופת גמל להשקעה.

לדוגמה דמי ניהול שמציעות אחת מחברות הביטוח, שימו לב שדמי הניהול בתכנית הולכים ויורדים ככל שסכום החיסכון עולה.

דמי ניהול פוליסת חיסכון

דמי הניהול מתחילים מ- 1% והולכים ויורדים ככל שגובה החיסכון יורד ולכן בחיסכון שוטף או בהפקדות חד פעמיות קטנות יתכן וכדאי להפקיד לקופת גמל להשקעה.

מה הבדל בין קופת הגמל להשקעה לבין פוליסת החיסכון?

קופת הגמל להשקעה היא מוצר חיסכון תחליפי לפוליסת החיסכון. קופת הגמל להשקעה היא מוצר חיסכון חצי פנסיוני שנולד בשנת 2016, החיסכון בקופת הגמל להשקעה מאפשר לחוסכים להפקיד כספים בצורה חד פעמית או שוטפת, כאשר את הכספים ניתן למשוך בכל שלב בכפוף למס רווח הון. ניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה בקופה בכל שלב כאשר מעבר הכספים אינו כרוך במס, בצורה הדומה להעברת הכספים בפוליסת החיסכון.

אך כאן נגמר הדמיון בין פוליסת החיסכון לקופת הגמל להשקעה.

מה היתרונות של קופת הגמל להשקעה על פני פוליסת החיסכון?

כאמור הן בקופת הגמל להשקעה והן בפוליסת החיסכון ניתן להעביר את הכספים ממסלול למסלול מבלי לשלם מס בקופת הגמל להשקעה ניתן להעביר את הכספים גם בין חברות הביטוח ובתי ההשקעות ובכך לשפר את התנאים. החל מגיל 60 נוכל למשוך את הכספים מקופת הגמל להשקעה הן כסכום חד פעמי החייב במס או כקצבה חודשית הפטורה ממס בניגוד לפוליסת הפרט שאותה לא ניתן להעביר לקרן פנסיה או לביטוח המנהלים לצורך קבלת הקצבה.

יתרון נוסף הקיים בחלק מהחברות המנהלות קופת גמל להשקעה היא האפשרות לקבל הלוואה בתנאים הדומים להלוואה מקרן השתלמות.

>>>קופת הגמל להשקעה אפיק החיסכון החדש שלך

מה היתרונות של פוליסת החיסכון על פני קופת הגמל להשקעה?

השקעה בקופת גמל להשקעה מוגבלת בתקרה, בשנת 2024 התקרה עומדת על 79 אלף ש"ח. במידה שיש ברשותכם סכום גבוה יותר תאלצו לפזר אותו בין מספר חשבונות על שם כל אחד מהילדים. בפוליסת החיסכון ניתן לפתוח חשבון אחד ולהפקיד אליו כספים ללא הגבלה.

יתרון נוסף של פוליסת החיסכון הוא באפיקי ההשקעה, פוליסות החיסכון קיימות כבר כמה שנים וכחלק ממדיניות חברות הביטוח הפוליסות משקיעות גם בנכסים לא סחירים המקנים להם יציבות וגיוון בהשקעות.

סעיף 125ד – הסעיף הסמוי ששווה אלפי שקלים בשנה

היתרון הגדול ביותר של פוליסת החיסכון על פני קופת הגמל להשקעה הוא האפשרות לנצל הטבת מס בהתאם לסעיף 125ד לתקנות מס הכנסה. הטבה זו מקנה לחוסכים שנולדו לפני שנת 1948 הטבת מס רווח הון של אלפי שקלים בשנה.

במסגרת הטבה זו ניתן ניכוי ממס על הכנסות מריבית בגין פיקדון בתכנית חיסכון. הטבה זו ניתנת לחוסכים, במידה וביום 1.1.2003 מלאו לאחד מבני הזוג 55, וכן שבשנת המס הרלוונטית הגיע אחד מבני הזוג לגיל פרישת חובה. סכום הניכוי הוא 15,000 ₪ (נכון לשנת המס 2024) אם אחד מבני הזוג כאמור הגיע לגיל פרישת חובה, או 18,360 ₪ אם שני בני הזוג הגיעו לגיל פרישת חובה – ובתנאי שביום 1.1.2003 מלאו לשני בני הזוג 55 שנה.

כדי לנצל את הטבת המס הזאת בפוליסת חיסכון מבצעים מידי שנה מכירה רעיונית של ניירות הפוליסה.

>>>לבדיקת זכאות להחזר מס מהפקדה לסעיף 125ד לפוליסת חיסכון

האם ניתן להפקיד בפוליסת חיסכון בהתאם לתיקון 190?

לא. הן בקופת הגמל להשקעה והן בפוליסת החיסכון לא ניתן לבצע הפקדות במסגרת תיקון 190 מכיוון שמדובר במוצרים לא פנסיונים. במידה שאתה מעוניין להפקיד במסגרת תיקון 190 ניתן לעשות זאת בקופת גמל, בפוליסת ביטוח או בקרן פנסיה.

>>>מה זה תיקון 190 ומה יתרונות ההשקעה במוצר.

ש: נולדתי בשנת 1948, האם כדאי לי להשקיע בקופת גמל בתיקון 190 או להשקיע בפוליסת חיסכון ולנצל את ההטבה בהתאם לסעיף 125ד?

ת: פיצול החיסכון בין המוצרים השונים תלוי בגובה ההפקדה שאתה רוצה לבצע ומטרת החיסכון. במידה ומטרת החיסכון היא להשיא תשואה ואתה מעוניין להפקיד רק 300 אלף ש"ח יתכן וכדאי להפקיד אותם לפוליסת חיסכון. במידה וסכום ההפקדה גבוה יותר, נניח 600 אלף ש"ח וישנם שיקולים נוספים בהשקעה כמו העברה בין דורית (הורשה) יתכן שכדאי להפקיד חלק מהכספים בפוליסת החיסכון וחלק מהכספים בקופת גמל.

בשורה התחתונה

פוליסת חיסכון היא מכשיר חיסכון נוסף שעל החוסך הישראלי להכיר לצד החיסכון בקופת הגמל להשקעה וקרנות הנאמנות. פוליסת החיסכון מאפשרת חשיפה לאפיקי השקעה, נכסים לא סחירים, שאינם קיימים היום במסגרת הבנקאית ומקנה הטבות מס לחוסכים מבוגרים שאינם קיימים בקופת הגמל להשקעה.

תמונה ברישיון שימוש CC צולמה על ידי gust