דף הבית / מוצרי חיסכון / מה ההבדל בין קופת גמל להשקעה לתיקון 190?

מה ההבדל בין קופת גמל להשקעה לתיקון 190?

לאחרונה אישר משרד האוצר מוצר פנסיוני חדש בשם קופת גמל להשקעה. מצד אחד המוצר מהווה אלטרנטיבה לאפשרויות חיסכון אחרות כמו פוליסת חיסכון או חיסכון בקרנות נאמנות ומצד שני הוא מאפשר את השארת הכספים עד לגיל פרישה והפיכת החיסכון בעתיד לקצבה פטורה ממס, קצבה מוכרת.

בעקבות אישור קופת הגמל להשקעה עלו בקרב הגולשים באתר שאלות לגבי ההבדלים בין חיסכון בקופת גמל להשקעה לבין חיסכון בהתאם לתיקון 190, אפיק השקעה שהפך להיות אטרקטיבי מאוד בשנים האחרונות בקרב גמלאים.

בדקות הקרובות נבחן את שני מוצרי החיסכון, היתרונות הקיימים בכל מוצר והחסרונות שלהם אחד מול השני.

קופת גמל להשקעה

קופת גמל להשקעה היא אפיק חיסכון לכל מטרה. את הכספים ניתן למשוך בכל שלב כסכום חד פעמי ולא רק בגיל פרישה. את החיסכון ניתן לנייד בין מסלולי השקעה ובין החברות מבלי שהאירוע יחשב כאירוע מס. כך שהחוסך יכל לדחות את תשלום מס רווחי הון עד לפדיון הכספים. המוצר מהווה אלטרנטיבת חיסכון לפוליסות החיסכון של חברות הביטוח וניתן להצטרף אליו בדמי ניהול הנמוכים יותר מפוליסות אלו.

החיסרון : הפקדה בקופה מוגבלת בתקרה שנתית של 70,000 שקלים, כך שבמידה ואתה חוסך היום באפיקים אלטרנטיבים אתה לא יכל להעביר את מלא הכספים לקופת הגמל להשקעה.

יש לכם שאלות נוספות לגבי קופת הגמל להשקעה? ריכזנו עבורכם תשובות לשאלות שבטח יתעוררו בכם לגבי כדאיות החיסכון במוצר.- כנסו לשאלות ותשובות לגבי קופת הגמל להשקעה

תיקון 190

תיקון 190 מאפשר הפקדת סכומים למוצרים פנסיונים (קרן פנסיה, קופת גמל או פוליסת ביטוח) את הסכומים יהיה ניתן למשוך במס של 15% על הרווח הנומינאלי וזאת במקום מס רווחי הון של 25% על הרווח הריאלי.

ההפקדה נעשית למוצרים פנסיונים קיימים בעלי ותק מוכח בניהול השקעות ותשואה שניתן לעקוב אחריה. באפשרות החוסך למשוך את הכספים כקצבת זקנה פטורה ממס החל מגיל 60.

החיסרון : משיכת הכספים בהתאם לתנאי תיקון 190 אפשרית רק בהתקיים שני תנאים מצטברים : אתה מעל לגיל 60 וברשותך קצבת פנסיה העולה על 4,418 שקלים.

בנוסף, בעת ביצוע ההפקדה מרותק סכום כספי של כ- 34 אלף שקלים אותו ניתן למשוך במס שולי.

השוואה בין קופת גמל להשקעה לבין תיקון 190

קריטריון קופת גמל להשקעה תיקון 190
הפקדה מגבלת הפקדה של 70,000 בשנה קיימת מגבלת הפקדה של כמה מליוני שקלים בהתאם לגיל החוסך
משיכה משיכה בכל שלב משיכה לאחר גיל 60 בכפוף לקבלת קצבה מזערית. משיכה לפני גיל 60 תחשב כמשיכה שלא כדין ותחויב במס של 35%
מס במשיכה 25% על הרווח הריאלי 15% על הרווח הנומינאלי
הטבת מס בהפקדה אין קיימת על הפקדה של כ- 34 אלף שקלים.
אפשרות ליצירת קצבה מוכרת קיים קיים
ניוד הכספים בין חברות/מסלולים קיים קיים
ניוד הכספים בין מוצרים פנסיונים רק בגיל פרישה קיים
ניהול הכספים במסלולי השקעה חדשים במסלולי השקעה קיימים
אפשרות לקבל הלוואה קיים קיים

למי מתאים לחסוך בתיקון 190?

חוסכים המעוניינים לקבל קצבה מוכרת יכולים להיות אדישים בין שני המוצרים, הן קופת הגמל להשקעה והן תיקון 190 מאפשרים את הפיכת כספי החיסכון לקצבה מוכרת הפטורה ממס. עבור יתר החוסכים שמחפשים אלטרנטיבת השקעה ומתלבטים באיזה מוצר לחסוך, עליכם לשאול את עצמכם שתי שאלות:

  • מה טווח ההשקעה הנדרש?
  • באיזה גיל תרצו למשוך את הכספים?

משיכת כספים לפני גיל 60 תחייב אתכם לחסוך בקופת הגמל להשקעה, במידה ואתם מעוניינים למשוך את הכספים לאחר גיל 60 ובהינתן ויש לכם זכאות לקצבה מזערית מומלץ לשקול חיסכון בהתאם תיקון 190.

מתחת לגיל 60? קופת גמל להשקעה
מעל גיל 60 ואין זכאות לקצבה מזערית קופת גמל להשקעה
מעל לגיל 60 ויש זכאות לקצבה מזערית תיקון 190
מה ההבדל בין קופת גמל להשקעה לתיקון 190? by

אודות נדב טסלר

נדב טסלר, בעל רישיון משווק פנסיוני, משמש כמנהל המוצר באגף השיווק במנורה מבטחים פנסיה וגמל, מרצה במכללת נתניה ובעל הבלוג : פנסיוני, להבין את הפנסיה

80 comments

  1. כתבת "תיקון 190 מאפשר הפקדת סכומים למוצרים פנסיונים (קרן פנסיה, קופת גמל או פוליסת ביטוח) "

    האם הפקדות לביטוח מנהלים מעל לתקרות המזכות במס אינן יכולות להחשב כהפקד'ות לתיקון 190?

    הבדל נוסף של הפקדות לפי תיקון 190 הוא האפשרות להשתמש ב-IRA. עד כמה שידיעתי משגת לא ניתן להפקיד ל-IRA עבור קופת גמל להשקעה. הבדל זה "נועל" את דמי הנהול של קופת הגמל להשקעה לאלה המוכתבים על ידי בית ההשקעות בו מתנהלת קופה זו (היום דמי הנהול עומדים על 0.7% מהצבירה בכל בתי ההשקעות שבדקתי) בעוד שאילו ניתן היה לחסוך דרך IRA דמי הנהול היו קטנים משמעותית (מתחת ל-0.5%). ההפרש הזה בדמי הנהול משמעותי מאוד.

    • תיקון 190 הגדיר את ההפקדות המוכרות לצורך קבלת קצבה מוכרת, אחד מהקריטריונים הוא הפקדה לתכנית פנסיונית מעבר לתקרה. את יתר הקריטריונים אפשר לראות כאן https://pensuni.com/?p=1324

      נכון להיום אין עדיין חברה שמאפשרת קופת גמל להשקעה בניהול אישי, בהנחה שאתה אכן מיעד את החיסכון שלך לגיל פרישה זה יכל להיות שיקול בבחירה.

      • נכון שאין קופת גמל להשקעה בניהול אישי (IRA) אך יש אפשרות להפקיד לקופת גמל לפי תיקון 190 לקופת גמל כזו, וזה יתרון עבור תיקון 190.

  2. כתבת "תיקון 190 מאפשר הפקדת סכומים למוצרים פנסיונים (קרן פנסיה, קופת גמל או פוליסת ביטוח) "

    האם הפקדות לביטוח מנהלים מעל לתקרות המזכות במס אינן יכולות להחשב כהפקדות לתיקון 190?

    הבדל נוסף של הפקדות לפי תיקון 190 הוא האפשרות להשתמש ב-IRA. עד כמה שידיעתי משגת לא ניתן להפקיד ל-IRA עבור קופת גמל להשקעה. הבדל זה "נועל" את דמי הנהול של קופת הגמל להשקעה לאלה המוכתבים על ידי בית ההשקעות בו מתנהלת קופה זו (היום דמי הנהול עומדים על 0.7% מהצבירה בכל בתי ההשקעות שבדקתי) בעוד שאילו ניתן היה לחסוך דרך IRA דמי הנהול היו קטנים משמעותית (מתחת ל-0.5%). ההפרש הזה בדמי הנהול משמעותי מאוד.

  3. אשמח להבהרה בנוגע לתיקון 190

    בהנחה שאני מעל גיל 60 ויש לי קצבה ממקורות אחרים,

    מצד אחד כתבת שישנה הטבת מס בעת ההפקדה לחיסכון הפנסיוני
    מצד שני ישנה אפשרות למשוך את הכסף בתשלום 15% מס על הרווחים.
    מכאן משתמע שקשיש נבון ישקיע כל שנה 34K בחיסכון פנסיוני וימשוך אותם מיידית או כמעט מיידית ויהנה מהטבת מס על על יתר הכנסותיו ללא שהוציא ולו שקל אחד, האם זה אכן כך?

    תודה

    רן

    • בוקר טוב רן,

      במידה וקיבלת הטבת מס על ההפקדה מדובר בקצבה מזכה ולא קצבה מוכרת, כך שמשיכת הכספים תהייה חייבת במס שולי ולא במס רווח הון.

      בהפקדה לתיקון 190 קודם כל מסומנת תקרת ההפקדות לעצמאי כקצבה מזכה, רק אם תוכיח שאין לך אחות, כלומר שאתה לא זכאי להטבה הכסף יחשב כקצבה מוכרת כמו יתר סכום ההפקדה.

      • רגע רגע,
        זה משנה את כל התמונה, תשלום מס של 15% על הרווחים בתיקון 190 מתבסס על זה שתבוא עם הוכחות שלא קיבלת הטבות מס?
        זה לא מעשי, במילים אחרות זה לומר שבפועל כל התיקון הוא קשקוש…

        • החיים יותר קלים,
          במידה ואתה מפקיד לחשבון חדש ההפקדה מוכרת לך לצורך קצבה מוכרת, למעט הסכום של 33408.
          לכן אתה יכל למשוך את הכספים ישירות מקופת הגמל (כפוף להיותך מעבר לגיל 60 ויש ברשותך קצבה מזערית).

          כל הדיון עם קופת הגמל ומס הכנסה הוא על ההפקדה של 33408 שקלים.

  4. שלום נדב
    לא הבנתי שיהיו מסלולים חדשים אני חשבתי שזה יהיה כמו מסלולי גמל הקיימים
    בחירת המסלולים כמו בגמל רגיל.
    האם יכול להיות שקופות הגמל להשקעה יהיו עם תשואה שונה מהגמל הרגיל?
    זה אומר שיהיה לחברות אינטרס לתשואה יותר נמוכה כדי לא לפגוע בפוליסות חיסכון.

    אם זה שונה מגמל אז השם מטעה זה לא גמל להשקעה

    קותי

    • שלום קותי,

      למה שהחברות לא ירצו לפגוע בפוליסות חיסכון? מדובר במוצרים מתחרים. לפי הטענה שלך חברה שיש לה גם קרן פנסיה וגם פוליסת ביטוח תשיג תשואה נמוכה יותר בקרן פנסיה כדי שאנשים יפנו להצטרף לביטוח מנהלים.

      • השאלה הבסיסית שלי היא האם מסלולי ההשקעה בגמל להשקעה יהיו שונים מגמל רגיל?
        אני מעוניין כמו רוב החוסכים לקבל תשואה בגמל להשקעה בדיוק כמו בגמל רגיל להוציא ההבדל בדמי ניהול.
        תודה
        קותי

    • פוליסות חיסכון יש רק בחברות ביטוח
      קופות גמל יש אצל אינסוף מנהלי השקעות שכעת יוכלו להתחרות בחברות ביטוח על חסכונות רגילים שאינם פנסיונים, סביר להניח שבחברות ביטוח תהיה קניבליזציה של קופות גמל להשקעה על חשבון פוליסות החיסכון אך לאור התחרות עם מנהלי ההשקעות הם לא יוכלו לפגוע בתשואות במכוון

    • לדעתי דווקא בגלל שזה כסף נעול עד גיל 18 אז יש אפשרות שיהיו יותר השקעות בנכסים לא נזילים., ואם ישלבו מוצר זה עם קופות הגמל להשקעה שפתוחות לכלל הציבור אז קופת הגמל להשקעה דווקא תהווה אלטרנטיבה לפוליסות חיסכון. ההגבלה בקופות גמל ל-70,000 שנתי קלנדרי יכולה לגרום להשארת עודפים בפוליסות לחיסכון. אך במצב שדמי הניהול גבוהים יותר בפוליסות החיסכון הן עלולות להתמסמס לאיטן.
      עדיין קיים הבדל בדמי ניהול קבועים לכל אורך חיי הפוליסה בפוליסות חיסכון שנעים כיום באיזור 1% (המקסימום 2%) לבין דמי ניהול שיכולים לעלות בקופות להשקעה בעתיד עד למקסימום של כ1.05%) כך שפוליסת חיסכון בדמי ניהול זולים יותר תהיה דווקא משתלמת לחברות הביטוח מכיוון שאין מגבלת הפקדות.

  5. שאלה , מה ההבדל בין פוליסת חיסכון לקופת גמל להשקעה(החדשה)?

    במידה ולא מתכוונים להחזיק עד גיל 60 לקיצבה בשביל ההטבת מס,
    ולא מעבירים את הקופה בין חברות שונות בזמן הזה,
    והדמי ניהול בשתיהם זהות כמו 0.7% למשל (או שבקופת גמל החדשה הדמי ניהול משמעותית נמוכים מפוליסת חיסכון?)

    מה יהיו ההבדלים ביניהם אז? , עדיין לא הבנתי

    אם למשל לוקחים אותו מסלול באותה חברה ,
    יש הבדל בביצועים של פוליסת חיסכון וקופת הגמל? מנהלים/אנליסטים אחרים?
    או שזה מושקע באותו פורטפוליו?

    הרי גם בפוליסות חיסכון אפשר לנייד בין מנהלים דרך הפוליסה של הכשרה ,
    ואפשר לפצל את הקרן בין כמה מנהלי כספים

    ממה שאני רואה ההבדל זה שבקופת גמל להשקעה יש גם דמי ניהול על הפקדה?
    עד איזה 4% לעומת 0 בפוליסת חיסכון

    אני לא מוצא בגמל נט ופאנדר שום פרטים על התשואות שלהם או הרכב תיק
    לעומת הפוליסות חיסכון
    כל אתר שלהם שמבררים איתו מידע נוסף, שולח אותי לטופס הצתרפות במקום

    ממה שהבנתי קופת גמל להשקעה מתאימה יותר לחלק בתיק של האיזון מחדש , כי אין מס,
    לעומת זה שבחלק של הIRA את המניות ובתיק השקעות הרגיל את האגחים , שבישתיהם פחות נוגעים,
    אלא משחקים יותר עם התמהיל דרך הקופת גמל להשקעה

    אשמח אם תפרט על ההבדלים ביניהם במקרה שמושכים את זה לפני גיל 60
    תודה

    • קופת הגמל להשקעה היא מוצר חדש שבקושי חוגג שבועיים כך שעדיין קשה למצוא הרכבי נכסים שלא לדבר על תשואות עבר.
      לא בטוח שביצועי קופות הגמל יהיו דומים לביצועי פוליסות החיסכון, קודם כל יש הרבה גופים (בתי השקעות) שלא ניהלו בעבר פוליסות חיסכון וכעת ינהלו קופות גמל להשקעה. גם בחברות הביטוח לא תמיד אותם מנהלי השקעות מנהלים את אותם המוצרים.

      לעניין דמי הניהול, אמנם קופת גמל להשקעה יכולה לגבות דמי ניהול מהפקדה, אבל אני מאמין שכוחות השוק יקחו אותה למקום אחר. בראיה שלי, בנו את קופת הגמל להשקעה על בסיס פוליסת החיסכון רק ששיפרו אותה בשלושה אספקטים:
      1. יותר שחקנים
      2. אפשרות לניוד בין השחקנים
      3. אפשרות לניוד לצורך קבלת קצבה עתידית

      • מעניין 🙂
        תודה

        על פוליסות חיסכון , משלמים על גירעון אקטוארי? בגלל שזה בחברת ביטוח

        אני חושב אבל שייקרה ההיפך מהמטרה של זה בסוף
        אם תשים לב למה שקורה עכשיו בתחום
        יש קונסולידציה בתחום
        למשל מיטב התמזגה עם גאון שוקי הון וישיר בית השקעות
        ואז
        קנתה את דש , ותכלית,
        ועכשיו קנתה את איילון וeloan
        ועכשיו קרן XIO קונה אותה

        מה שאני אומר , שבגלל כל השיווק שהולך עכשיו עם זה, יכול להיות שמלא יעברו יותר לקופות הגמל החדשות בבתי השקעות לעומת הפוליסות חיסכון בחברות הביטוח
        ואז יהיה לבתי השקעות יותר כח ויתחילו עוד מיזוגים , וככל שיהיו יותר מיזוגים יהיה אפילו דואופול בתחום למשל ואז יתחילו תיאומי מחירים ביניהם והדמי ניהול יעלו
        מלא וגם העמלות,יכול להיות שהסינים גם ייקנו את הבתי השקעות האלה אחרי זה

        מצד שני אם נשארים עם הפוליסת חיסכון , יכול להיות שזה דווקא יישמור על התחרות?

        מה אתה אומר? מה כדאי לעשות?
        האם בשיכלול דמי ניהול מהפקדה ומצבירה, הדמי ניהול בממוצא יהיו יותר נמוכים מה0.7% של הפוליסת חיסכון? או שזה רק לקופה ממש גדולה שעושים?

        • דמי הניהול בקופות הגמל להשקעה היום הם מהצבירה בדרך כלל הם נעים בין 0.7 ל- 1%.
          אני מאמין שבהמשך נתחיל לראות ירידות מחירים. המחירים האלה זולים מרוב ההצעות של פוליסות חיסכון. לעניין השאלה לגבי גרעון אקטוארי, הוא לא קיים בפוליסות רק בקרנות הפנסיה.

  6. האם פוליסת ביטוח הינה גם פוליסת חיסכון?
    לגבי: "תיקון 190 מאפשר הפקדת סכומים למוצרים פנסיונים (קרן פנסיה, קופת גמל או פוליסת ביטוח) "
    האם פוליסת ביטוח זוהי פוליסת חיסכון?
    אם כן, כלומר שיש בה נזילות כספים… וניתנת למשיכה לפני גיל 60 כמו קופת גמל להשקעה והמס יהיה לפי תיקון 190 במשיכה?

    • פוליסת חיסכון היא פוליסת ביטוח מסוג פוליסת פרט. כלומר היא לא מוצר פנסיוני, לא ניתן לנייד אליה כספים ולא ניתן לבצע אליה הפקדות בהתאם לתיקון 190.

  7. קופת גמל להשקעה מסויימת מציעה 0.35% דמי ניהול בהשקעה בקרנות מחקות, האם קרנות מחקות עלולות להניב פחות תשואה?

  8. האם ניתן להפקיד לקופת גמל להשקעה 70 א' ש"ח בשנת 2016 (החודש) ושוב בינואר 2017?

  9. נדב, ומה ההבדל בין תכניות אלה לבין פוליסת חיסכון ?
    כי להבנתי, בפוליסות חיסכון אין כל מגבלה והכסף נזיל ומס רווחי הון משולם רק במשיכה…
    אז לא מובן בשביל מה קופת גמל להשקעה ?

    • הי אבי,

      נגעתי בנושא כאן https://pensuni.com/?p=3367 יכל להיות שלאור השאלות אני ארחיב בעתיד. בפוליסת חיסכון אתה לא יכל לנייד את הכספים בין החברות ואת הכספים יהיה ניתן למשוך כסכום חד פעמי.
      במידה ויש לך דמי ניהול אטרקטיבים בפוליסה ואתה מרוצה מהתשואה זה בהחלט אפיק השקעה מצויין.

      • תודה נדב.
        מה התקרה הפטורה ממס רווחי הון בתכנית לילדים ? שכן יש פטור לכל מי שאין לו הכנסה…

        • לפי דברי האוצר הכספים חייבים במס. אבל כבר עכשיו ישנם דיבורים שיתכן ויהיה פטור כזה או אחר. נחכה ונראה.

        • מדברים על כך ש-500 שקלים מענק בגיל 18 ו-500 בגיל 21 מהווים חלף מס.
          עם זאת, יש כוונות לבטל את המס, שעדיין לא מיושמות ושמועתיות.

  10. שלום נדב,
    משהו לא ברור לי.
    האם ניתן להפקיד לקופת גמל להשקעה ישירות מהמשכורת (תגמולים ופיצויים)? במקום קרן פנסיה/ביטוח מנהלים/קופת גמל רגילה. לכאורה, אם כן, זה אומר שאנשים יוכלו למשוך את הכסף כל כמה זמן ולהגיע לגיל פנסיה ללא שום פנסיה.
    וגם אם לא את כל הכספים, האם יש תקרה מסוימת שצריך להגיע אליה בהפקדה למוצר פנסיוני "רגיל" (קרן פנסיה/ביטוח מנהלים/קופת גמל רגילה), ומעליו כן יהיה אפשר להפקיד את התגמולים והפיצויים לקופת גמל להשקעה?

  11. במידה ואני מפקיד כסף לפי תיקון 190,מה התנאי לקבלת הטבת מס עבור 33,408 הראשונים?
    האם יתכן מצב שאני לא אקבל הטבה, ובכל זאת אהיה חייב בתשלום מס בעת משיכת הכסף כקיצבה?

    • הסכום של 33408 אינו סכום שרירותי, זה הסכום המירבי שעצמאי יכל להפקיד לצורך קבלת הטבות מס. לכן במידה ואתה עצמאי או שכר עם הכנסה לא מבוטחת תהיה זכאי לקבל בגין ההפקדה הטבת מס.

      במידה ואתה לא עצמאי או אינך שכיר עם שכר לא מבוטח, לא תהייה זכאי לקבל הטבת מס ובמועד המשיכה בכפוף להצגת אישור ממס הכנסה תוכל למשוך את הסכום יחד עם יתרת ההפקדה.

      • אני שכיר,אבל ההכנסה המבוטחת שלי היא מעל 22000 ש"ח.
        לכן,אם אני מבין נכון,אני לא זכאי להטבות מס.
        האם לאחר גיל 60(בעוד כ 3 שנים) ,במידה ואני ארצה למשוך את כל הסכום שהפקדתי,אני אקבל גם את 33408 הש"ח באותם התנאים?
        אם כן,מה אני לשמור בצד,בכדי להוכיח לפקיד המס שלא קיבלתי הטבות מס ?

        תודה.

        • אתה עדיין זכאי להטבת מס (אמנם קטנה יותר), האפשרויות שעומדות בפניך הם:
          1. לשמור טפסי 106 שמראים שהטבת המס שאתה זכאי הם קטנים
          2. לבקש מהגוף המוסדי שאתה מפקיד אליו שירשום את ההפקדה ככספי קצבה מוכרת ובעתיד להוציא לך אישור על כך לפקיד שומה.

  12. איזט קצבה נישבת כ"קצבה מזערית"? האם קצבת נכות מביטוח לאומי (למשל נכות מעבודה) או קצבה אחרת נחשבת ל"קצבה מזערית" או שמדובר בקצבה המשולמת ממכשיר חסכון פנסיוני בלבד?

  13. איזו קצבה נישבת כ"קצבה מזערית"? האם קצבת נכות מביטוח לאומי (למשל נכות מעבודה) או קצבה אחרת נחשבת ל"קצבה מזערית" או שמדובר בקצבה המשולמת ממכשיר חסכון פנסיוני בלבד?

    • בבקשה,

      לצורך בדיקת "סכום קצבה מזערי" יובאו בחשבון כל קצבאותיו של היחיד, למעט קצבאות אשר למעשה הוגדרו בסעיפים 9(6) – 9(6ז) לפקודה (קצבת שארים, קצבת זקנה מביטוח לאומי, וכו')

  14. " כך שבמידה ואתה חוסך היום באפיקים אלטרנטיבים אתה לא יכל להעביר את מלא הכספים לקופת הגמל להשקעה"
    אלו אפיקים נחשבים אלטרנטיבים לקופת גמל להשקעה?

  15. שרון ישראל

    האם ניתן להפקיד , בקופת גמל לפי תיקון 190, לפני גיל 60 הפקדות חודשיות, רצופות ושוות (פרמיה)?

  16. נדב שלום,
    1.במקרה של משיכת הכסף לפני גיל 60 משלמים מס ראלי של 25% על רווחי הון ובגיל 60 המס הוא 15% מומינלי,בהנחה של אינפלציה של יותר מ10% לאורך שנות החיסכון, מדוע מס נומילי עדיף על מס ראלי?
    2. האם אתה יכול לפרט יותר לגבי המסלול של קצבה, כיצד מחושב גובה הקצבה? מאיזה גיל ניתן לקבל את הקצבה? לכמה שנים מקבלים אותה? מה קורה במקרה של פטירה? האם בת/בן הזוג ממשיך לקבל אותה? מה מקבלים הילדים במקרה ששני בני הזוג נפטרו לפני שקבלו את הסכום שחסכו?

    • ערב טוב,

      1. האינפלציה היא סיכון שצריך לקחת בחשבון, כאשר האינפלציה היא אפסית הרווח הנומינאלי עדיף. עליה עתידית של האינפלציה תצמצם את הכדאיות של תיקון 190. לכן רוב המפקידים במסגרת התיקון הם אנשים שחצו את גיל 60 ויכולים למשוך את הכסף באופן מיידי במידה והאינפלציה תעלה.
      2. התשובה לכך פשוטה, תלוי במכשיר שתבחר. קבלת הקצבה לא תהייה מקופת הגמל להשקעה יהיה עליך לנייד את הכספים לקרן פנסיה, פוליסת ביטוח ובעתיד לקופת גמל רגילה לצורך קבלת הכספים כקצבה חודשית.

  17. בנושא הקצבה שניתן לקבל מקופת גמל להשקעה, עדיין לא הבנתי
    בגיל 60 אצטרך להחליט האם אני מושך את הכסף מהקופה כסכום הוני ומשלם מס נומינלי של 15% או מעביר את הסכום שהצטבר לקרן פנסיה וקרן הפנסיה תשלם לי קצבה החל מגיל הפרישה ( כיום 67 )?
    האם ניתן לקבל את ההחלטה על מסלול קבלת הכסף גם קרוב יותר לגיל הפנסיה?
    האם הקצבה היא בדיוק באותם תנאים של קרן פנסיה, כלומר בן הזוג ממשיך לקבל את הקצבה עת מותו והילדים מקבלים 70% מהיתרה?

    • לא, בקופת גמל להשקעה האלטרנטיבות הן לשלם מס רווחי הון של 255 או להמיר את הכסף לקצבה מוכרת. בתיקון 190 האלטרנטיבות הן למשוך את הכסף במס של 15% נומינאלי או להמיר את הכסף לקצבה מוכרת. רק שבתיקון 190 אתה חייב שתהייה לך כבר קצבה מזערית כדי שתוכל לבצע את המשיכה.
      במידה ותעביר את הכספים לקרן פנסיה, תנאי הקצבה יהיו בדיוק כמו בקרן פנסיה מכיוון וקרן הפנסיה תשלם לך את הקצבה.

  18. שלום נדב,

    בעניין הקיצבה – כיום מקדם הקיצבה הוא כ-200. כלומר אם אשקיע היום 70,000 שח ומחר ארצה לקבל קיצבה, אקבל כ-350 שח בחודש. האם החישוב שלי נכון?
    למיטב זכרוני בקרן פנסיה, במידה ושני בני הזוג הלכו לעולמם ואין ילדים מתחת לגיל 21, אזי היורשים אינם מקבלים דבר. האם גם בקופת הגמל להשקעה המצב דומה?
    ובדוגמה שלמעלה, האם במידה והחוסך הלך לעולמו יום לאחר שקיבל את הקצבה הראשונה האם 70000 השקלים נשארים בקופת הגמל או שהם עוברים ליורשים (כאמור, אין בן זוג ואין ילדים מתחת לגיל 21)?

    • שלום גלעד,

      הקצבה תחושב בהתאם לתנאים במוצר הפנסיוני, כלומר במידה והמקדם עומד על 200 תקבל בהתאם לחישוב שלך 350 שקלים. במידה ומסלול הפרישה בחרת יהיה כזה שלא כולל הבטחת תשלומים לאחר מות הפורש ובן הזוג הילדים לא יקבלו דבר. הדבר נתון בשליטה שלך.

  19. תודה נדב,

    אם כך, מהו כיום המקדם במקרה שלא כולל הבטחת תשלומים לאחר מות הפורש ומהו המקדם הכולל את התשלומים ליורשים?

  20. הכלכלן השפוי

    שלם נדב,
    חיפשתי את התיקון עצמו באתר מס הכנסה, אך איני מוצא אותו – אשמח אם תוכל לצרף קישור למקור.

  21. שלום נדב
    ירשתי סכום כסף קטן שאותו אני רוצה להשקיעבצורה מאוד אחראית ומבוקרת,מכיון שיש לי פנסיה מזערית אני יכולה להיכנס לתיקון 190 ( כ4400ש"ח)

    מצד שני מציעים לי להשקיע במוצר החדש שכרגע מנוהל עי חברות ביטוח בלבד, קופת גמל להשקעה.

    בכנות, לא ברור לי במה עדיף לי לההשקיע ואיפה היתרונות של האחד מןל השני.

    אני מעל 65 , כאמור גמלאית עפ פנסיה מאוד נמוכה אבל עדיין עומדת במגבלות של תיקון 190

    אני גם רוצה לבדוק אופציה עתידית למשוך קצבה מההון המושקע. האם זה אפשרי בשתי האופציות?

    האם המס מופחת בשניהם או רק בתיקון 190?

    האם יש נתונים לגבי רווחים בקופות גמל אלו או שעדיין לא?

    האם יש אופציה של השקעה בקופות גמל בשילוב תיקון 190 בהנחה שאני בגיל המתאים?

    תודה
    מרים

    • ערב טוב מרים,

      התשובות לכל השאלות שציינת מופיעות במאמר למעלה.
      במידה ואת מעוניינת להגדיל את הפנסיה שלך, שתי האפשרויות זהות. במידה ואת רוצה לשלב גם משיכת כספים צריך לקחת בחשבון שהמס על הרווח בקופת הגמל להשקעה הוא 25% בעוד שבמשיכה מתיקון 190 המס הוא 15%.

      מכיוון וקופת הגמל להשקעה נפתחה רק בנובמבר 2016 אין מספיק נתונים לגבי התשואות של הקופות, ביחוד אל מול הקופות בהם את יכולה להפקיד לתיקון 190.

      לגבי שילוב של שני המוצרים, זה תלוי בסכום שעומד לרשותך. בקופת הגמל להשקעה את יכולה להפקיד עד 70,000 שקלים לשנה, שזה לא מספיק כדי להגדיל את פנסיית הזקנה.

  22. שלום נדב,

    1.
    לא ממש הבנתי, האם מי שעבר את גיל 67 (מקבל קצבת זקנה) יוכל להנות מפטור ממס רווחי הון כאשר הוא
    משקיע באחת הקופות שהזכרת (גמל להשקעה/גמל לפי תיקון 190)?

    2.
    מי שהשקיע בקופת גמל הונית (עד התיקון שבוצע ב2008? נדמה לי), יוכל לפדות את הכסף ללא מס רווחי הון?

    תודה.

    • בוקר טוב,

      1. לא. במסגרת קופת גמל להשקעה יהיה חייב במס רווח הון "רגיל" של 25%, במסגרת תיקון 190 יהיה חייב במס רווח הון של 15%
      2. כן

  23. שלום נדב,

    שכחתי לשאול שאלה נוספת:

    3.
    בהנחה שקופת גמל הונית (שבוטלה באיזור 2008?) פטורה ממס רווחי הון, האם ניתן לנייד את הכסף שבה לבית השקעות אחר או למסלול אחר באותו בית השקעות מבלי לפגוע בפטור ממס?

    תודה.

  24. השקעתי סכום נכבד בגמל תיקון 190 בגיל 61, אני אמורה לקבל פנסיה רק בעוד 3 שנים. האם אני יכולה לשחרר חלק מהסכום לפני קבלת הפנסיה ובמה זה כרוך? תודה

  25. שלום נדב,

    מהן תקרות ההפקדה לחוסך מעל גיל 70 לקופ"ג לפי תיקון 190?

  26. שלום
    מטרתי ליצור לילדי קרן םנסיה ( הם כרגע בסביבות בי 25).

    זיהיתי מספר אפשרויות:

    אפשרות אחת :לפתוח להם קופת גמל להשקעה – בו אפשר להפקיד עד 70 אלף שח לשנה.
    אפשרות שניה: להפקיד על שמם בקופג לפי תיקון 190 .
    אפשרות שלילשית: לפתוח על שמי ( אני מעל גיל 60) – קופג לפי תיקון 190 -ולרשום אותם כמוטבים .

  27. תודה רבה נדב
    אכן אין אנו (ההורים) והילדים רואים עין בעין את צורך לדאוג לעתיד .
    תשובתך מלאה ומאפשרת לקבל החלטה שממש לא פשוטה.
    שוב תודה
    עדי

  28. האם ניתן לנייד ללא משיכה בין קופת גמל להשקעה לקופת גמל לפי תיקון 190 ?
    תודה

    • לא, משיכה כסכום חד פעמי של קופת גמל להשקעה חייבת במס של 25% או כקצבת זקנה פטורה ממס.
      בעבר עלתה אפשרות לאפשר היוון הכספים בדומה לתיקון 190, אך אפשרות זו נפסלה לבסוף.

  29. אני קצת מבולבל
    חוסכת בת 62 שברצונה להפקיד 150 א' שח ויש ברשותה קצבה מזערית – מה עדיף לה לעשות ? לפי המאמר עדיף לה לפתוח קופ"ג ולהפקיד לה לפי תיקון 190.
    עם זאת, אני לא לגמרי מצליח להבין את המשמעות של הטבת המס? במידה ותרצה למשוך את כל הכסף אחרי חצי שנה – מה עדיף לה לעשות ?כמה מס ישלם ?

    • במידה והסכום שיש לה הוא 150 אלף שקלים ותקופת הזמן לחיסכון היא חצי שנה, עדיף שלא תפקיד את הכספים לתיקון 190 ותמצא אפיק השקעה אחר.

      • תודה על התגובה
        היא מודעת על המשמעויות של השקעה בשוק ההון לטווח קצר. בפועל ככל הנראה רק חלק מהכסף יימשך (אם בכלל) וייתכן בכלל שהיא תשקיע עוד בשביל קיצבה עתידית.
        כל ההתלבטות כרגע היא בין קופ"ג להשקעה או 190 (האופציה האחרת שהיא תעשה אם לא יקרו אחד מהשניים זה ני"ע בבנק ששם עושקים אותה )

  30. יש לי שאלה לגבי תיקון 190
    אם אני מעל לגיל 60 , אבל מתחת לגיל 67, כלומר עדיין עובד ולא מקבל קיצבה .
    האם אפשר למשוך את הכספים במשיכה אחת ?
    האם ניתן להראות שיש פנסיה/ ביטוח מנהלים שישלמו סכום חודשי מעל לסכום הרצוי?
    או
    שהכספים "סגורים" עד ליציאה לפנסיה ותחילת קבלת קיצבה?

    תודה

  31. שלום נדב
    האם קצבה מזערית לכל אחד מבני הזוג 4418?
    זה אומר שזאת תוכנית לעשירים

    • כן, קצבה בגובה כזה לכל מי שרוצה לנצל את התיקון לצורך משיכת הכספים.
      במקור התיקון לא נועד לצורך משחקי מס, הוא נועד לצורך הגדלת הקצבה הפטורה (קצבה מוכרת)

כתיבת תגובה

האימייל לא יוצג באתר. שדות החובה מסומנים *

שינוי גודל גופנים
%d בלוגרים אהבו את זה: