מה עדיף פוליסת חיסכון או קופת גמל להשקעה?

כשהריבית בפיקדונות הבנקאים כל כך נמוכה אין פלא שחוסכים רבים מחפשים פתרונות חיסכון אלטרנטיביים. שני פתרונות פשוטים שמציעות חברות הביטוח ובתי ההשקעות הן פוליסת החיסכון וקופת הגמל להשקעה.

לאחרונה התרסמה כתבה על כך שלמרות שהריבית במשק נמצאת בעליה הבנקים עדיין לא חלקו את ההטבה עם הציבור והריבית על הפקדונות נותרה נמוכה. למעשה כאשר משקללים את הריבית על הפקדונות ואת האינפלציה מגדלים שהתשואה שאנו מקבלים בבנק היא תשואה שלילית.

כשהריבית בפיקדונות הבנקאים כל כך נמוכה אין פלא שחוסכים רבים מחפשים פתרונות חיסכון אלטרנטיביים. שני פתרונות פשוטים שמציעות חברות הביטוח ובתי ההשקעות הן פוליסת החיסכון וקופת הגמל להשקעה.

הן לקופת הגמל להשקעה ולפוליסת החיסכון ישנם מאפיינים דומים כמו ליתר המוצרים הפנסיונים, אך לכל אחד מהם ישנם יתרונות שעשויים להיות רלוונטיים לחלק מהחוסכים.

אז היכן עדיף לחסוך, בפוליסת חיסכון או בגמל להשקעה?

קופת גמל להשקעה ופוליסת חיסכון – החלקים הדומים

שני מוצרי החיסכון מאפשרים לבצע הפקדות שוטפות או חד פעמיות למוצר, את הכספים ניתן למשוך בכל שלב בכפוף למס רווחי הון בשיעור של 25% בדומה להשקעות אחרות בשוק ההון. חשוב לזכור שמס זה הוא מס ריאלי ומגדר את סיכון האינפלציה. אתם תשלמו מס רווחי הון רק על הרווחים נטו שתצברו בניכוי האינפלציה לאורך תקופת החיסכון.

במרבית החברות ניתן גם לקחת הלוואה על כספי החיסכון בשיעור של 80% מהכספים, כאשר מרבית החוסכים משתמשים באפשרות זו לצורך מינוף כספי החיסכון.

הן חברות הביטוח והן בתי ההשקעות מציעות מגוון רחב של מסלולי השקעה בהם מסלולי השקעה פאסיביים. בניגוד למעבר בין קרנות נאמנות בבנק כאשר בכל מעבר בין קרן נאמנות אחת לשנייה מתבצעת "מכירה" ונשלם מס רווחי הון, בקופת הגמל להשקעה ובפוליסת החיסכון את תשלום המס רווחי הון נשלם רק בפדיון הכספים. כך שניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה בכל שלב מבלי שהמעבר יחייב אותך בתשלום מס רווחי הון.

>>>חשבו כמה כסף יהיה לכם בעתיד : מחשבון קופת גמל להשקעה

בשני המוצרים ניתן לגבות דמי ניהול על ההפקדות השוטפות ועל הצבירה הקיימת. אך עליכם להקפיד כי אתם משלמים דמי ניהול רק על הצבירה.

מה ההבדל בין קופת גמל להשקעה לפוליסת חיסכון?

ראינו כי ישנם נקודות דמיון רבות בין שני המוצרים, אך ישנם מספר מאפיינים ספציפיים לכל מוצר ומוצר שעשויים להפוך אותו לאטרקטיבי יותר בעיני חלק מהחוסכים.

היתרונות של קופת הגמל להשקעה

קופת הגמל להשקעה היא מוצר חצי פנסיוני, כלומר מצד אחד ניתן למשוך את הכספים בכל שלב בכפוף לתשלום מס רווחי הון, אך מנגד ניתן להשאיר את הכספים עד לגיל 60 והחל מגיל 60 להעביר את הכספים אל קרן הפנסיה או אל חברת הביטוח לצורך קבלת קצבת זקנה. קצבה הזקנה שמקורה בכספים שנצברו בקופת הגמל להשקעה נחשבת קצבה מוכרת והיא פטורה ממס ויכולה להוות רובד נוסף בהכנסה שלנו בפרישה.

המקדם בקופת הגמל להשקעה יחושב במועד הפרישה בהתאם למסלול הפרישה שתבחרו ולמוצר הפנסיוני ממנו תפרשו.

יתרון נוסף של קופת הגמל להשקעה הוא האפשרות למעבר בין החברות, כשם שניתן לשנות את מסלול ההשקעה בקופת הגמל להשקעה בכל שלב, כך ניתן להעביר את קופת הגמל להשקעה בין חברות הביטוח ובתי ההשקעות. בצורה הזאת החוסך יכל לבחור את מסלול ההשקעה מתוך היצע החברות המנהלות הקימות בשוק.

החסרונות של קופת הגמל להשקעה

קופת הגמל להשקעה מוגבלת בתקרת הפקדה שנתית, השנה, 2022, התקרה עומדת על 72,616 ₪. חוסכים שמעוניינים להשקיע סכומים גבוהים יותר יצטרכו לפצל את ההשקעה בין שני בני הזוג. חוסכים להם יש יותר מ- 140 אלף ₪ יצטרכו לבחון את היתרונות של פוליסת החיסכון.

>>>מה רונן מרגוליס חושב על קופת הגמל להשקעה

היתרונות בחיסכון בפוליסת החיסכון

בניגוד לקופת הגמל להשקעה, החיסכון בפוליסה אינו מוגבל בתקרה. גם חוסכים להם יש מאות אלפי שקלים יכולים לפתוח פוליסת חיסכון. לא פעם חוסכים בוחרים לקחת הלוואה (מינוף) על חשבון כספים אלו ולהשקיע את הכספים במוצרי חיסכון אחרים.

חוסכים מבוגרים, כאלה שנולדו במהלך 1948 או קודם לכן יכולים לנצל את סעיף 125ד בפקודת מס הכנסה המקנה פטור מריבית כנגד הרווחים שנצברו בפוליסת החיסכון. הסעיף מקנה פטור ליחיד של כ- 13,000 ₪ ולזוג כ – 16,000 ₪ כנגד הרווחים שנצברו בפוליסה ולא ניתן לנצל אותו במוצרים פנסיונים כדוגמת קופת הגמל להשקעה או תיקון 190. השימוש בפטור שווה לחוסך אלפי שקלים בשנה.

לדוגמה,

כנגד רווח של 13,000 ₪ ישלם החוסך מס רווחי הון של 3,250 ₪. באמצעות חיסכון בפוליסה החוסך יחסוך את תשלומי המס. (לצורך החזר המס יש להגיש דוח שנתי למס הכנסה)

החסרונות בפוליסת החיסכון

בדומה לקופת הגמל להשקעה, גם בפוליסת החיסכון ניתן להעביר את הכספים בין מגוון מסלולי ההשקעה שקיימים בתוכנית. אך בניגוד אליה, לא ניתן להעביר את הכספים בין החברות השונות או אפילו לייצר מהכספים קצבה חודשית.

חוסכים שירצו לעבור מחברה אחת לחברה אחרת יגלו שעליהם לפדות את הכספים לשלם מס רווחי הון ולהפקיד את הכספים בחברה אחרת. בנוסף, רק חברות הביטוח מנהלות פוליסת חיסכון והיצע החברות המנהלות קטן בהרבה מאשר החברות המנהלות קופת גמל להשקעה דבר שגורם לכך שדמי הניהול בפוליסת החיסכון יהיו גבוהים יותר מאשר בקופת הגמל להשקעה.

טבלת השוואה :  קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון?

בשורה התחתונה

חברות הביטוח ובתי ההשקעות מנהלים מוצרים גם לטווח קצר שמאפשרים לחוסכים לנהל את כספם גם מחוץ לבנק. המוצרים השונים נהנים מהיתרונות של המוצרים הפנסיונים בהם דחיית מס רווחי הון ואפשרות לקבלת הלוואה בתנאים אטרקטיביים על כספי החיסכון.

חשוב לזכור כי רמת הסיכון במוצרים אלו גבוהה יותר מהפקדונות הבנקאים ולצד התשואה הגבוהה יותר טמון גם סיכון.

הבחירה בין המוצרים צריכה להתבצע על בסיס גובה ההפקדה, מעוניינים בהפקדה חודשית, יתכן שקופת הגמל להשקעה היא הפתרון. מעוניינים בהפקדה חד פעמית גבוהה לצורך מינוף, כנראה שהפתרון הטוב ביותר יהיה בפוליסת החיסכון.