תכנון פנסיוני

להעביר או לא להעביר? זאת השאלה

כיצד להעביר כספים בין המוצרים הפנסיונים ולהישאר בחיים. מספר דוגמאות המחייבות משנה זהירות לפני שחותמים על בקשת ניוד הכספים.

החל משנת 2008 החוסכים יכולים להעביר את החיסכון הפנסיוני בין המוצרים הפנסיונים השונים. וזאת בניגוד לשנים קודמות, בהן החוסכים יכלו להעביר את החיסכון בין מוצרים זהים. בהעברת הכספים החוסך עשוי לחסוך בדמי ניהול ולהגדיל את החיסכון לגיל פרישה מנגד הוא עשוי לאבד תכונות אחרות הקיימות במוצר אותו הוא עוזב כמו מקדם המרה מובטח או אפשרות משיכת הכספים בצורה הונית.

>>>קריאה נוספת : תשובות לשאלות נפוצות על ניוד מוצרים פנסיונים

בחרתי להציג מספר דילמות בהם עשוי להיתקל החוסך המבקש לנייד את כספיו.

להיות או לא להיות
להיות או לא להיות

ניוד קרן פנסיה לקופת גמל

חיסכון בקרן הפנסיה מקנה לחוסך כיסויים ביטוחים לאבדן כושר עבודה ומקרה של מוות, החוסכים בקרן הפנסיה משלמים (בדרך כלל) דמי ניהול נמוכים על הצבירה בקרן וזכאים לתשואה מובטחת על כ- 27% מהנכסים שלהם.

מנגד חיסכון בקופת גמל מאפשר לחוסך לבחור מבין מגוון רחב יותר של מסלולי השקעה ומקנה גמישות רבה יותר במשיכת הכספים על ידי המוטבים במקרה של מוות.

פתרון אפשרי

כדי למנוע פגיעה בכיסוי הביטוחי של החוסך ושילוב של קבלת סכום חד פעמי וקצבה חודשית במקרה של מוות הפתרון האפשרי הוא ניוד של קרנות פנסיה לא פעילות לקופת הגמל.

חשוב לזכור : כי בניוד תכניות לא פעילות לקרן הפנסיה הפעילה החוסך מוזיל את עלות הכיסוי הביטוחי לשארים ועשוי להוזיל את דמי הניהול שישלם.

לדוגמה,

לחוסך בן 39 המרוויח 10,000 ₪ בחודש נצברו 250 אלף שקלים בקרן פנסיה לא פעילה. החוסך מתלבט האם להעביר את הכספים לקרן פנסיה או לקופת גמל.

במידה והחוסך יעביר את הכספים לקרן הפנסיה הפעילה שלו, עלות הכיסוי הביטוחי לשארים מגיל 39 ועד גיל 67 תעמוד על 16 אלף שקלים.

במידה והחוסך יבחר להעביר את הכספים לקופת גמל עלות השארים תזנק ותעמוד על 31 אלף שקלים.

>>>קריאה נוספת : כל האפשרויות להעברת כספים מקרן הפנסיה לקופת הגמל

ניוד קופת גמל לקרן הפנסיה

כפי שראינו, בקרן הפנסיה דמי הניהול מהצבירה נמוכים במקרים רבים מדמי הניהול בקופת הגמל. לדוגמה בקרן הפנסיה של הלמן אלדובי מציעים לחוסכים, גם לחוסכים לא פעילים, דמי ניהול מהצבירה בגובה 0.05% מנגד דמי הניהול הממוצעים בקופות הגמל עומדים על 0.56%.

דמי ניהול בהלמן אלדובידמי ניהול ממוצעים בקופות הגמל
0.05%0.56%

חוסכים שיבחרו להעביר כספים מקופת הגמל לקרן הפנסיה צפויים לחסוך בדמי הניהול שישלמו על הצבירה. מנגד, חשוב לזכור כי קרן הפנסיה היא קופה לקצבה, כספים שהועברו אל קרן הפנסיה יהיה ניתן למשוך כקצבה או כהיוון קצבה.

ככל והיו בקופת הגמל כספים שהופקדו לפני שנת 2008, כספים אלו הם כספים הוניים ובמעבר לקרן הפנסיה לא יהיה ניתן עוד למשוך אותם כהון.

פתרון אפשרי

חוסכים המעוניינים להגדיל את החיסכון לגיל פרישה ומעוניינים להוזיל את דמי הניהול על הצבירה יכולים להעביר כספים שהופקדו לקופת הגמל לאחר שנת 2008.

ניוד ביטוח מנהלים בעל מקדם מובטח לקרן הפנסיה

ביטוחי מנהלים ששווקו עד לשנת 2013 כללו מקדם המרה מובטח. מקדם זה נקבע במועד ההצטרפות לפוליסת הביטוח ולא צפוי להשתנות עד היציאה לפנסיה.

חוסך שיבחר להעביר את הכספים שצבר בביטוח המנהלים לקרן הפנסיה (או לקופת הגמל) יאבד את המקדם המובטח.

פתרון אפשרי

מקדמי ההמרה השתנו לאורך השנים בהתאם למועד שבו נפתחה הפוליסה. ככל שהפוליסה נפתחה במועד מאוחר יותר, מקדם ההמרה יהיה גבוה יותר. בטרם ביצוע המעבר יש לחשב את השווי הכלכלי של מקדם ההמרה ועל החוסך להחליט האם שווה להישאר בביטוח המנהלים, לשמור על המקדם אך לשלם דמי ניהול גבוהים יותר.

התפתחות המקדמים לאורך השנים

שנת פתיחת הפוליסההמקדם
עד דצמבר 1989144.20
1990153.16
ינואר 91 ועד מאי 2001166.63
יוני 2001 ועד דצמבר 2012מקדמים חדשים מעל 200
החל מינואר 2013לא ניתן עוד לשווק פוליסות הכוללות מקדם מובטח לחוסכים מתחת לגיל 60

חשוב לזכור : במעבר מביטוח מנהלים לקרן פנסיה החוסך מוותר גם על הכיסוי הביטוחי הקיים לו בפוליסה (לרבות אבדן כושר עבודה עיסוקי) ולכן יש לבחון גם את מצב בריאותו של החוסך ועיסוקו טרם ביצוע המעבר.

>>>קריאה נוספת: ניוד ביטוח מנהלים לקרן הפנסיה: עשה ועל תעשה

ניוד ביטוח מנהלים לקופת גמל

עד לשנת 2008 שווקו ביטוחי מנהלים בעלי מרכיב הוני. העברת הכספים לקרן הפנסיה תבטל את המשיכה ההונית של הכספים והמשיכה תתאפשר כקצבה בלבד.

לא פעם חוסכים המעוניינים לשמר את המרכיב ההוני בפוליסה בוחרים להעביר את הכספים לקופת הגמל.

אך גם במעבר מסוג זה חשוב להבחין בפוליסות הכוללות הבחנה בין ערך פיצויים למס וערך פיצויים למעסיק. בפוליסות אלו, הרווחים על כספי הפיצויים נזקפו לטובת רכיב התגמולים ובסיום העבודה במידה והעובד לא היה חתום על סעיף 14 נדרש המעסיק לבצע השלמת פיצויים בהתאם לשכר האחרון בניכוי ערך פיצויים למעסיק.

לדוגמה

עובד סיים לעבוד לאחר 15 שנים, שכרו האחרון 35 אלף שקלים. העובד אינו חתום על סעיף 14.

המעסיק נדרש לשלם 525 אלף שקלים.

בפוליסה נצברו הסכומים הבאים

ערך פיצויים למעסיקערך פיצויים למס
425,000 ש"ח550,000 ש"ח

כל עוד הכספים נשארים בפוליסה המעסיק חייב לעובד השלמת פיצויים בגובה 100,000 ₪. במידה והכספים יעברו למוצר פנסיוני אחר, המעסיק יהיה פטור מהשלמת פיצויים לעובד.

פתרון אפשרי

במידה והעובד סיים את עבודתו או במקרה של עובד החתום על סעיף 14 ניתן לנייד את הכספים לקופת הגמל ולשמר את הרכיב ההוני של הפוליסה מבלי לפגוע בכספי הפיצויים של העובד.

חשוב לשים לב כי יתכנו מקרים שגם בפוליסות הוניות קיים מקדם קצבה מוקדם שעשוי להיות אטרקטיבי לפורש.

בשורה התחתונה

הניוד לכשעצמו הוא כלי לשיפור החיסכון הפנסיוני של החוסך ולא המטרה. יש לבחון את השפעת הניוד מעבר לשורה התחתונה של דמי הניהול ולקבל את ההחלטה בהתאם למצב הבריאותי והצרכים תוך הכרת מגוון השיקולים הקיימים במוצר הפנסיוני ממנו יוצאים ואליו נכנסים.

פורסם במקור בגליון מס' 8 של מגזין אדוויזרלנד

רוצים להגיע עם יותר כסף לפנסיה?
רוצים להפסיק לפחד מהחיסכון הפנסיוני?
קורס הפנסיה הדיגיטלי של : פנסיוני להבין את הפנסיה הוא הפתרון עבורכם
כנסו לקורס הפנסיה הדיגיטלי שלנו https://pensuni.com/?page_id=7203

להעביר או לא להעביר? זאת השאלה by

נדב טסלר

נדב טסלר, מתכנן פרישה, משמש כסמנכ"ל מקצועי בקוואליטי שירותים פיננסים לשעבר סמנכ"ל מקצועי בהלמן אלדובי קופות גמל ופנסיה, ומנהל המוצר באגף השיווק במנורה מבטחים. מרצה כיום במכללת נתניה ומכללה לפיננסים BDO. בעל הבלוג : פנסיוני, להבין את הפנסיה. לנדב תואר M.A במנהל עסקים מהמכללה למנהל, B.A במנהל עסקים מאוניברסיטת בן גוריון והוא מחזיק רישיון סוכן ביטוח פנסיוני מטעם רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון.

תגובות

  1. עיקרון מס' 1 – בחיסכון הוני, קופת גמל טובה תביא יותר רווח ללקוח מכל ביטוח מנהלים.
    עיקרון מס' 2 – ככל שביטוח המנהלים ישן יותר, הסיכוי שיהיו בתוכנית כל מיני תנאים "נסתרים" שלא ישתקפו במסלקה – גבוהים יותר.
    לדוגמא – פוליסות משנת 2006 מכילות פיצוי ל"לקוח מתמיד", קיים כיסוי אכע ישן בחברות ביטוח שהופך לביטוח סיעודי מגיל 65, או שחרור מתשלום במקרה של אבטלה.
    חשוב להכיר את התנאים המלאים.
    במילים אחרות – התוכניות הן תלת מימדיות – תשואה, דמי ניהול וכיסוי ביטוח. התייחסו לכל המימדים!

    1. תודה רבה על המאמר.
      נקודה אחת שפחות הבנתי היא אופן חישוב השווי הכלכלי של המקדם המובטח בביטוח מנהלים אל מול החלופה הפנסיונית. האם תוכל להדגים?

  2. תודה על המאמר, הגיע בזמן…
    יש לי 70000 שח בביטוח מנהלים מסולק משנת 2013…
    האם הדבר הנכון הוא לפצל…כלומר, לשים את הפיצויים הפטורים בקופת גמל ואת התגמולים הקצבתיים בפנסיה.
    אודה לתשובתך

    1. במידה ואתה רוצה להבטיח סכום חד פעמי למוטבים במקרה של מוות ו/או באפשרות לבחור במסלול השקעה יותר אגרסיבי את הכספים ניתן להעביר לקופת הגמל.
      במידה ואתה מעוניין בתשלום דמי ניהול נמוך יותר על הצבירה אז קרן הפנסיה תהייה האופציה המועדפת.

  3. שלום נדב
    ציינת שעצמאי יכול להפקיד להשתלמות כ 18000 לשנה עם פטור על רווחי הון
    שאלתי היא האם זה תלוי בגובה ההכנסה או לא
    תודה

  4. היי נדב,
    תוכל להסביר את הנושא של ה סעיף 14. למה המעסיק יהיה פטור מהשלמת פיצויים במעבר למוצר פנסיוני אחר אם העובד לא חתום על הסעיף?

    1. בפוליסות מאותה התקופה הרווחים נרשמו על התגמולים ולכן גובה יתרת הפיצויים שתוצג למעסיק תהייה נמוכה ביחס לצבירה מקבילה בגמל (שם הרווחים נזקפים על הפיצויים).
      ולכן השלמת הפיצויים בגמל תהייה נמוכה יותר מאשר השלמת הפיצויים במידה והיה חוסך בביטוח מנהלים (כפי שהוצג בדוגמה)

  5. נדב שלום,
    יש לי ביטוח מנהלים מ-2016 שכוללת רק תגמולים (קיצבתיים).
    (בפועל זו הפוליסה להפקדת הפרשי תגמולים בין 6.5 ל-5%).
    סיימתי לעבוד. אין לי כוונה לקבל ממנה תוספת פנסיה.
    האם אפשר לנייד לקופת גמל (לא משלמת) ?
    האם הכסף ישמור סטטוס "תגמולים קיצבתיים" אחרי הניוד ?
    תודה רבה
    שלמה

  6. ביטוח מנהלים אל מול קופת גמל

    נדב שלום,
    ברשות בני בן 50 ביטוח מנהלים קרן י עם מקדם 200.
    הביטוח אינו פעיל , ללא הפקדות חדשות, משמש כחסכון וצובר תשואה בלבד.
    חצי מהסכום הנו הוני וחצי קצבתי.כ 300,000 ש"ח
    דמ"נ הנם 0.6% + 15% מהצבירה
    התשואות… לא משהו.
    מברור שערכנו נראה שלאור גילו ,המקדם המובטח 200 אינו משמעותי בעניין הבטחת סכום הפנסיה לעומת מוצר פנסיה אחר.
    האם יש מקום לדעתך להעביר את כל הסכום שנצבר לקופת גמל ובכך להנות מדמי ניהול נמוכים יותר מביטוח מנהלים ומתשואה טובה יותר לטווח ארוך ( יש בשוק קופות גמל עם תשואה לא רעה).

    תודה מראש על ההתייחסות

    1. אני לא נותן ייעוץ במסגרת התגובות, אבל נראה שהבנת בעצמך את העניין.
      מומלץ להתייעץ עם בעל רישיון לפני ביצוע פעולה.

  7. שלום נדב,
    סוכן של הראל, שם כספי הפנסיה שלי, הציע לי היום להעביר גם את קופת הגמל שלי וקרנות השתלמות להראל (מחברות גל, מיטב דש גמל, פסגות). הוא טוען שריכוז כל החסכונות בחברה אחת יקל עלי לנהל את הכספים.
    האמנם כדאי או שעדיף "לא לשים את כל הביצים בסל אחד"? או אולי יש סיבה אחרת לפזר השקעות לגיל השלישי בין חברות שונות?
    תודה.

    1. בוקר טוב ענת,

      אני לא התחייחס כאן למהותה של חברת הראל, אך ככל שהוא הציג בפנייך נתונים שמעידים שדמי הניהול שתשלמי יהיו טובים יותר והתשואות בקופה טובות יותר אין מניעה מריכוז הקופות אצל יצרן אחד.
      את הקופות את יכולה להשקיע במסלולים שונים גם אצל אותו יצרן

  8. תודה נדב, רציתי תשובה עקרונית ונתת לי אותה. מן הסתם כשאתקשר לפסגות, מיטב וכו' הם ינסו לשכנע אותי להעביר את כל החיסכון ההוני שלי אליהם, והשאלה היא לא איזו מהחברות עדיפה, אלא האם האינטרס שלי הוא לקבץ או לפזר השקעות. אבדוק את ענין דמי הניהול. אני מניחה שעניין התשואות הוא דינמי. תודה רבה.

      1. שלום נדב,

        אשמח לעזרתך בהשוואה בין שתי חברות מבחינת דמי ניהול ותשואות בקרן פנסיה:

        דמי צבירה: חברה א – 0.18%, חברה ב – 0.0% – בחישוב לפי עוד 15 שנים לפנסיה, פער של 15,000 ₪ לטובת חברה ב.

        דמי ניהול: חברה א – 1.45%, חברה ב – 1.68% – כאן הפער לטובת חברה א, אבל מדובר בסה"כ 1,500 ₪ לכל התקופה עד הפנסיה, וזה בטל בשישים לעומת הפער בדמי צבירה.

        בדקתי באתר פנסיה נט תשואות ב-3 שנים אחרונות (במסלול של גילאי 50 עד 60): חברה א – 4.14%, חברה ב – 3.49%.

        מאזן אקטוארי: חברה א – מינוס 0.29%, חברה ב – 2.52%.

        השאלה: נראה שמאזן אקטוארי שלילי (בחברה א) מכרסם בתשואה, אבל בכמה? איך מחשבים תשואה, בהתחשב בגורם כמו מאזן אקטוארי ובמושגים נוספים שמופיעים בטבלה באתר פנסיה נט (שארפ, יתרת נכסים)?

        תודה, ענת.

        1. סליחה, בהמשך למייל הקודם, שכחתי לציין: חישוב כל הפקטורים צריך להיות לפי הפקדה של 3,600 ש"ח כל חודש מהמעסיק ולפי צבירה של כ-600,00 ש"ח עד כה. תודה.

          1. הי ענת,

            עודף אקטוארי או גרעון הוא בדיוק כמו תשואה, אם הוא חיובי הוא מגדיל את התשואה שלך. אם הוא שלילי הוא מקטין את התשואה שקיבלת.
            כדי להשוות בין הנתונים שהציעו לך את יכולה להיכנס למחשבון של רשות שוק ההון ולהזין את שתי ההצעות.

            מחשבון דמי ניהול רשות שוק ההון https://nihul.cma.gov.il/

  9. היי נדב
    לעניין ניוד החלק ההוני במצב בו המבוטח לא התחשבן על הפיצויים או שאינו חתום על סעיף 14 האם לא ניתן לנייד רק את התגמולים ההוניים?

  10. תודה נדב על כל העצות והעזרה.
    נכנסתי למחשבון של רשות שוק ההון. אולי לא הקלדתי נכון, אבל דמי הניהול של רוב החברות היו זהים (2%) וגבוהים משמעותית ממה שהוצע לי בשיחות טלפוניות עם סוכנים.

    המשכתי לקרוא דפים נוספים בבלוג שלך – על גרעון אקטוארי ואיך מחשבים אותו (אם הבנתי נכון, מהצבירה בקרן), אבל אני חוששת שיש המון מידע בתחום ההון לחיסכון ואני עלולה לפספס משהו קריטי.

    ומכאן השאלה: מתי, לדעתך, רצוי לפנות לייעוץ פיננסי מקצועי ואובייקטיבי? אני כ-15 שנה לפני הפנסיה. האם כדאי לגשת כבר עכשיו? או אולי 5 שנים לפני הפנסיה? או כמה חודשים לפני הפרישה?
    הבנתי שמדובר בייעוץ יקר וכדאי לעבור אותו פעם אחת ולא שוב ושוב.

    תודה שוב, ענת.

    1. הי ענת,

      עלייך להקליד בכל פעם את ההצעה שקיבלת ויוצגו לך דמי הניהול שתשלמי בחמש השנים הבאות, עליך לראות האם ההצעות שלך טובות יותר מהצעות הקיימות במחשבון.

      לעניין יעוץ פנסיוני, יעוץ כיום שונה מיעוץ שנדרש לעבור לקראת פרישה והוא לא מחליף אותו.

  11. שלום רב, ברשותי ביטוח מנהלים הוני מסולק משנת 1997. ערך הפדיון נמוך מהערך המסולק. במידה וארצה להעביר אותו לקופת גמל, האם יעבירו לי את ערך הפדיון או הערך המסולק?
    תודה רבה

  12. שלום רב,
    יש לי ביטוח מנהלים ישן (קרן י) מסולק שהוקם בשנת 1996, ואשר הופקדו בו כספים עד שנת 1999. אני כיום בן 62.
    למיטב הבנתי כל הכספים שם הוניים ואני יכול למשוך אותם כמשיכה חד פעמית, או לחליפין כקצבה חודשית עם מקדם מובטח.
    האם נתן לנייד כספים אלה לקופת גמל ועדיין לשמר את האופי ההוני של הכספים.
    בשנת 1999 הוקם לי ביטוח מנהלים חדש שפועל עד היום, בו היה מרכיב הוני. את הכספים ההוניים משכתי לקופת גמל נפרדת בשלב מאוחר יותר.
    האם נתן לפעול באופן דומה על כל הכספים בקופה הישנה יותר.

    תודה

    1. בוקר טוב,
      אין מניעה לנייד את הכספים מהפוליסה אל קופת הגמל ולמשוך אותם בעתיד כסכום חד פעמי.
      שים לב שבמידה ותנייד את הכספים לא תוכל להמיר אותם לקצבה בהתאם לתנאים הקיימים היום בפוליסה.

  13. היי נדב ,אשמח לחידוד לא כל כך הבנתי עד הסוף בנוגע לניוד פוליסה משתתפת ברווחים בנוגע למס למעסיק
    2 אפשרויות :
    אפשרות 1 , יש סעיף 14 , קיימת פוליסה משנת 2003 משתתפת ברווחים .
    אם אני מנייד לקרן פנסיה את כל הפוליסה (ננחי שאת החלק ההוני לגמל)
    האם במקרה כזה תהיה פגיעה בעובד בסיום עבודה לעניין פדיון למעסיק ולמס ? העובד מפסיד מהניוד ? המעסיק ישלם פחות כסף ?
    אפשרות 2 אין סעיף 14 , קיימת פוליסה משנת 2003 משתתפת ברווחים .

    לא כל כך הבנתי את העניין של סעיף 14 או לא סעיף 14 בנוגע לפגיעה בעת הניוד ממנהלים למוצר אחר .
    אשמח לעזרתך בחידוד נוסף

    1. במידה שהעובד חתום על סעיף 14, כספי הפיצויים שהופקדו לקופה באים במקום הכספים שישולמו בסיומה ולכן אין מניעה לנייד את הכספים

כתיבת תגובה

האימייל לא יוצג באתר. שדות החובה מסומנים *

אולי יעניין אותך גם

Back to top button