מי הזיז את הנאסד"ק שלי? והפעם הראל

בשבוע האחרון עודכנו בכל החברות מסלולי ההשקעה הידועים בשם מסלולי נאסד"ק. והפעם השינוי במסלול מדדי מניות בחברת הביטוח הראל

בעקבות הרפורמה של מסלולי ההשקעה במוצרים הפנסיוניים (לפני חצי שנה) באו אלינו מסלולים חדשים בדמות מסלול נאסד"ק כמעט בכל החברות, ביולי 2024 נכנס לתוקף השלב השני במסגרת רפורמת מסלולי השקעה בחיסכון הפנסיוני. במסגרת הרפורמה האוצר הבין את הטעות שעשה וגרם לחברות להוציא מסלולים חדשים, מאוזנים יותר.

במסגרת ההנחיות החדשות של רשות שוק ההון במדיניות ההשקעה (החדשה) במסלולים פסיביים תיכלל השקעה בלפחות שלושה מדדים שונים, תוך פיזור סיכונים כך ששיעור החשיפה לכל מדד לא יפחת מ-10% ולא יעלה על 50%.

בפוסטים הקודם סקרנו את השינוי שנעשה במסלול של חברת כלל ואלטשולר שחם הפעם נתמקד בחברת הביטוח הראל.

במה משקיע מסלול מדדי מניות של הראל?

המסלול של הראל מתחלק לשלושה תחומים מרכזים, החלוקה מסוגת באמצעות מספר גדול של מדדים.

טכנולוגיה (50%)

מניות לדוגמא: Microsoft, Apple, NVIDIA, Broadcom

יתרונות: תחום בעל צמיחה מהירה, חברות מובילות וחדשניות, פוטנציאל תשואה גבוה.

סיכונים: תנודתיות גבוהה, חשיפה גבוהה לסיכונים טכנולוגיים ורגולטוריים.

תקשורת (25%)

מניות לדוגמא: Meta (Facebook), Alphabet (Google), Netflix, T-Mobile

יתרונות: תחום מתפתח עם חברות בעלות יכולת חדשנות והשפעה רבה על שוק ההון.

סיכונים: חשיפה לסיכונים רגולטוריים, תנודתיות בשוק המניות, תחרות גבוהה.

צריכה מחזורית (24%)

מניות לדוגמא: Amazon, Tesla, Booking Holdings, Airbnb

יתרונות: תחום מגוון עם פוטנציאל צמיחה גבוה, השקעה בחברות מובילות בתחומן.

סיכונים: חשיפה למחזוריות כלכלית, תלות בכלכלה הגלובלית, תנודתיות גבוהה.

הרכב המדדים בכל אחד מהסקטורים השונים:

טכנולוגיה

10% Russell 1000 Technology RIC 22

מדד הכולל את מניות הטכנולוגיה במדד ראסל 1000, המעניק חשיפה לחברות טכנולוגיה גדולות בארה"ב.

12% MSCI US IMI Information Techno

מדד הכולל את מניות הטכנולוגיה בארה"ב, עם דגש על חברות קטנות ובינוניות.

12% Technology Select Sector Total

מדד המתרכז בסקטור הטכנולוגיה במדד S&P 500, כולל חברות טכנולוגיה גדולות.

12% USA IMI/INFOR TECH 25-50

מדד המעניק חשיפה לחברות טכנולוגיה בארה"ב, כולל חברות גדולות ובינוניות.

תקשורת

11% MSCI US IMI Communication Serv

מדד הכולל את מניות תחום התקשורת בארה"ב, עם דגש על חברות קטנות ובינוניות.

6% Communication Services Select

מדד המתרכז בסקטור התקשורת במדד S&P 500, כולל חברות תקשורת גדולות.

9% MSCI USA IM 25-50 CS Gross Tot

מדד המעניק חשיפה לחברות תקשורת בארה"ב, כולל חברות גדולות ובינוניות.

צריכה מחזורית

5% Russell 1000 Consumer Discreti

מדד הכולל את מניות הצריכה המחזורית במדד ראסל 1000, המעניק חשיפה לחברות צריכה גדולות בארה"ב.

5% Consumer Discretionary Select

מדד המתרכז בסקטור הצריכה המחזורית במדד S&P 500, כולל חברות צריכה גדולות.

5% S&P 500 Equal Weighted CnDd US

מדד המעניק משקל שווה לכל מניה במדד S&P 500 בסקטור הצריכה המחזורית, מונע ריכוזיות.

8% StrataQuant Consumer Discretio

מדד המעניק חשיפה לחברות צריכה מחזורית בארה"ב, כולל חברות גדולות ובינוניות.

ניתוח כללי

תמהיל ההשקעה הזה מתמקד בעיקר בתחומים טכנולוגיה, תקשורת וצריכה מחזורית, עם חשיפה גבוהה לחברות טכנולוגיה בארה"ב. כל סקטור כולל מדדים מגוונים שמעניקים איזון בין חברות גדולות, בינוניות וקטנות, מה שמוסיף לגיוון ולהפחתת סיכונים.

יתרונות

פוטנציאל צמיחה גבוה: החשיפה הגדולה לטכנולוגיה ולתקשורת מציעה פוטנציאל צמיחה משמעותי.

גיוון סקטוריאלי: ההשקעות מפוזרות בין טכנולוגיה, תקשורת וצריכה מחזורית, מה שמקטין את הסיכון הכולל.

ניהול אקטיבי ופסיבי: שילוב של מדדים אקטיביים ופסיביים, כולל משקל שווה בסקטור הצריכה המחזורית, מעניק גמישות ובקרה.

סיכונים

תנודתיות גבוהה: החשיפה המשמעותית לטכנולוגיה ולתקשורת עלולה לגרום לתנודתיות גבוהה בתיק.

סיכונים רגולטוריים: המדדים השונים חשופים לשינויים רגולטוריים בארה"ב ובשאר העולם.

תלות בכלכלה הגלובלית: התחומים המתמקדים בצריכה מחזורית ותקשורת רגישים למחזוריות הכלכלית.

בשורה התחתונה

תמהיל ההשקעה הזה מתאים למשקיעים שמחפשים חשיפה רחבה לשוק הטכנולוגיה והתקשורת האמריקאי, ויחד עם זאת מעוניינים בגיוון מסוים באמצעות חשיפה לתחום הצריכה המחזורית. התמהיל מציע איזון בין חברות גדולות, בינוניות וקטנות, תוך כדי שילוב של ניהול אקטיבי ופסיבי.

תמיד כדאי להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לקבלת ניתוח מעמיק והתאמה אישית של תמהיל ההשקעות לצרכים ולמטרות הפיננסיות שלך.