השינוי הצפוי במקדמי הפרישה

רשות לפיקוח שוק ההון קוראת לחברות הביטוח לעדכן את ההנחות לחישוב מקדמי ההמרה. כתוצאה מכך מקדמי ההמרה לגברים צפויים לעלות, וחברות הביטוח יצטרכו להגדיל את ההתחייבות כלפי החוסכים.

במטרה לשמור על יציבות המבטחים והבטחת קצבאות הזקנה של ציבור החוסכים מבצעים ברשות שוק ההון בקרה על ההנחות העומדות בבסיס חישוב מקדמי ההמרה במוצרי החיסכון הפנסיוני.

מוצרי החיסכון הפנסיוני הקיימים היום מבוססים על צבירה. החוסכים צוברים כספים לאורך תקופת החיסכון ובמועד היציאה לפנסיה ממירים את הכספים לקצבה חודשית באמצעות מקדם ההמרה.

נניח כי החוסך צבר מליון שקלים ומקדם ההמרה עומד על 200, החוסך יקבל קצבה חודשית בגובה 5,000 ₪.

כיצד שינוי של אחוז במקדם ישפיע עליך?

ככל שמקדם ההמרה יהיה נמוך יותר, כך הקצבה שיקבל החוסך תהיה גבוהה יותר.

חשוב לזכור כי מטרת מקדם ההמרה להבטיח כי הקצבה תשולם לחוסך לכל ימי חייו.

במידה והנחות שעל פיהן חושב מקדם ההמרה שגויות, במקרה הרע החוסך יקבל פחות כסף ממה שמגיע לו ובמקרה הרע יותר, לא תהייה אפשרות לשלם לחוסך את הקצבה החודשית לכל ימי חייו.

מניסיון העבר עולה כי ניסיונות לחזות את השיפור בתוחלת החיים, אפילו בטווח הקצר, לא תמיד מצליחים, בדרך כלל הכישלון נבע מהערכות פסימיות למדי לשיפור בתוחלת החיים. הגישות היום לחיזוי השיפור בתוחלת החיים מתבססות על ניסיון העבר תוך ניסיון לנבא התפתחות עתידית ברפואה והשפעתם על תוחלת החיים העתידית.

בשנת 2022 ביצעה רשות שוק ההון מחקר נוסף, את מסקנות המחקר ניתן למצוא כאן

קריאה נוספת

• כיצד מחושב מקדם ההמרה בקרן הפנסיה?
• מבוטח בביטוח מנהלים, האם אתה מכיר את מקדם ההמרה שלך?

מדוע בוצע העדכון כעת?

ברשות שוק ההון מבצעים מחקרים על בסיס שוטף לבחינת ההנחות. המחקר הקודם בוצע בשנת 2012 ועל בסיס הנתונים שנאספו בו אסרה הרשות לפיקוח על שוק ההון על חברות הביטוח להמשיך ולמכור ביטוחי מנהלים הכוללים מקדם המרה מובטח. בנובמבר 2017 פנתה הרשות לקבלת נתונים עדכניים מחברות הביטוח וקרנות הפנסיה ועל בסיס נתונים אלו מפורסם המחקר כעת.

• רעידת אדמה בענף הביטוח
• לקריאת המחקר המלא

תוצאות המחקר : המקדמים לגברים יעלו במקצת, המקדמים לנשים ירדו

המחקר שנעשה בשיתוף חברת מבטח המשנה munich re, ניסה לבסס מודל עדכני לחיזוי תוחלת החיים בפרישה. בהתאם למודל החדש נמצא כי תוחלת החיים החזויה לגברים צריכה להיות גבוהה יותר מהתחזית כיום ואילו תוחלת החיים החזויה לנשים צפויה להיות נמוכה יותר.

לדוגמה, גבר בן 65 צפוי לחיות עד גיל 88.5, שינוי של 1.1% ואילו נשים צפויות לחיות עד לגיל 90.3 זאת ירידה של 0.7%

בעקבות עדכון תוחלת החיים החזויה, חברת הביטוח צריכה לעדכן את התחייבות שלה כלפי המבוטחים.

גם בקרנות הפנסיה, ישנו עדכון בתוחלת החיים החזויה לגברים. בעקבות העדכון יתבצע עדכון של התחייבות כלפי מקבלי הקצבאות. עדכון זה ישפיע על כלל החוסכים בקרן. איזון אקטוארי חד פעמי שישפיע על מקבלי הקצבאות, חוסכים פעילים ולא פעילים.

ככל שתיק הפנסיונרים בקרן גדול יותר, כך עשויה להיות ההתחייבות גדולה יותר

כיצד ישפיע עלי העדכון?

עדכון ההנחות החישוב ישפיע על כלל החוסכים (למעט החוסכים בפנסיה התקציבית) בקרנות הפנסיה החדשות, בביטוחי המנהלים ובקרנות הפנסיה הותיקות.

ביטוחי מנהלים

במידה והצטרפת לביטוח מנהלים לאחר שנת 2012, מקדם ההמרה בפוליסה אינו כולל מקדם מובטח. והמקדם יקבע במועד הפרישה.

לדוגמה, עבור גבר בן 67 שיבחר במסלול בררת המחדל, מסלול הכולל הבטחה של 240 קצבאות, מקדם ההמרה צפוי לעלות ב- 0.3% לעומת זאת עבור אישה בת 64 שתבחר במסלול בררת המחדל המקדם צפוי לרדת ב- 1.1%.

יש לי ביטוח מנהלים עם מקדם מובטח, האם עדכון המקדמים ישפיע עלי?

לא, עדכון ההנחות לא משפיע על חוסכים על מקדם המרה מובטח. בפוליסות שנמכרו עד לשנת 2012 חברות הביטוח הניחו מרווח ביטחון ולכן מקדמי ההמרה שקיימים בחלק גדול מהפוליסות הללו גבוה יותר מהמקדמים הקיימים היום.

>>>האם כדאי לעבור מביטוח מנהלים לקרן פנסיה?

קרנות הפנסיה החדשות

גם בקרנות הפנסיה החדשות מקדם ההמרה מחושב במועד הפרישה, עבור גבר בן 67 שיבחר במסלול המבטיח קצבה לבת הזוג לכל החיים, המקדם צםוי לגדול ב- 0.7% ועבור אישה בת 64 שתבחר במסלול זהה, המקדם יגדל ב- 0.2%. עבור אישה ללא בן זוג בגיל 64, המקדם  בקרן הפנסיה צפוי לרדת בשיעור של 0.3%.

האם החוסך יכל להתחמק מהעדכון הצפוי במקדם?

אמנם אנו מדברים על עדכון מקדמים, אך העדכון הצפוי הינו מינורי.

כבר היום חוסכים שרוצים לשפר את מקדם ההמרה שלהם ולקבל מקדם המרה נמוך יותר יכולים לעבור לקרנות בררת המחדל. קרנות פנסיה אלו, בהן גם הלמן אלדובי, מציעות הנחה בדמי ניהול לפנסיונרים וכתוצאה מכך מקדם ההמרה שהן מציעות נמוך ב – 2.2% ממקדם ההמרה המחושב.

יש לי עוד זמן עד הפנסיה האם עדכון המקדמים ישפיע גם עלי?

כן, המחקר מעדכן את המקדמים בהתאם לשיפור הצפוי בתוחלת החיים. לדוגמא עבור חוסכים בני 52 המקדמים צפויים לגדול ב- 1.1%.

חשוב לזכור כי גם בעתיד יתכנו מחקרים נוספים שעשויים להשפיע על ההנחות לחישוב המקדמים

אני מבוטח בקרן פנסיה ותיקה, האם העדכון ישפיע גם עלינו?

אמנם חישוב הקצבה בקרן הפנסיה הותיקה אינו מתבסס על מקדם אלה על צבירת זכויות אך במטרה להבטיח תשלום קצבאות לחוסכים תרשם התחייבות חד פעמית עבור הפנסיונרים בקרנות הותיקות.

פורסם במקור, בגרסה קצרה יותר, גם במגזין הביטוח עדיף