מה קורה למקדם הקצבה אחרי היציאה לפנסיה?

כיצד משתנה מקדם הקצבה אחרי היציאה לפנסיה והאם יש הבדל בין קרן הפנסיה לביטוח המנהלים

בפוליסות ביטוח מנהלים שנמכרו לפני שנת 2012, מקדם הקצבה נקבע כבר במועד ההצטרפות. הדעה הרווחת היא שמכיוון שיש בביטוחי המנהלים מקדם מובטח המקדם לא משתנה לאחר היציאה לפנסיה. הרשו לי לבאר את הנושא, למקדם ההמרה אין כל משמעות לאחר היציאה לפנסיה, בקרן הפנסיה או בביטוח המנהלים.

מקדם ההמרה כשמו כן הוא, ממיר את היתרה הצבורה לקצבה חודשית. בפוליסות ביטוח מנהלים עד לשנת 2012 מקדם ההמרה נקבע במועד ההצטרפות ואילו בקרן הפנסיה ובפוליסות מאוחרות יותר מקדם הקצבה יקבע במועד היציאה לפנסיה.

לאחר המרת הכספים לקצבה חודשית אין עוד משמעות למקדם.

אם כך, מה משפיע על הקצבה החודשית לאחר היציאה לפנסיה?

בכל מוצר פנסיוני ישנו מנגנון שנועד להבטיח את תשלום הקצבאות לחוסך לכל ימי חייו ולכן הקצבאות מתעדכנות בהתאם לאותו מנגנון. בביטוח המנהלים הקצבה תתעדכן בכל חודש בהתאם לתשואה שהשיגה החברה בשוק ההון ובהתאם לריבית התחשיבית שנקבעה בתנאי הפוליסה.

לצורך הדוגמה, הריבית התחשיבית נטו היא 3.5% בשנה, במידה שהחברה עמדה ביעד התשואה (היעד נמדד מידי חודש) תתעדכן הקצבה כלפי מעלה. במידה שהחברה לא עמדה ביעד התשואה, הקצבה תתעדכן כלפי מטה. חשוב לזכור כי פוליסות לאחר שנת 1990 מושקעות בשוק ההון לאחר היציאה לפנסיה וחשופות לו ב- 100%.

אופן עדכון הקצבה בפוליסת ביטוח מנהלים, מגדלור לחיים 2007, של חברת מגדל.

בקרן הפנסיה קיים מנגנון אחר, קרן הפנסיה פועלת כערבות הדדית בין עמיתי הקרן, הערבות ההדדית חלה גם על מקבלי הקצבאות ולכן פעם ברבעון מתעדכנת הקצבה בהתאם לאיזון הדמוגרפי שחל על כל העמיתים בקרן, איזון שמושפע מתביעות נכות, מקרי מוות והתארכות תוחלת החיים של מקבלי הקצבאות.

פעם בשנה תיבדק עמידה ביעד התשואה ובמידה שהקרן לא עמדה ביעד התשואה תתעדכן הקצבה. חשוב לדעת כי בקרן הפנסיה בניגוד לביטוחי המנהלים רק 40% מהנכסים נמצאים בשוק ההון והיתרה זכאית להבטחת תשואה. כך שקרן הפנסיה נדרשת לעמוד ביעד תשואה של 3.36% רק על 40% מנכסיה.

>>>כיצד משפיעות הירידות בשוק ההון על קצבת הזקנה