מתי צריך להתחיל להקטין את הסיכון בחיסכון הפנסיוני?

עברתי את גיל 50 ואני מתכנן לפרוש בגיל 67. אני כרגע נמצא במסלול כללי בקרן הפנסיה שלי, מתי אני צריך להתחיל להקטין את רמת הסיכון ולעבור למסלול אחר?

החל מינואר 2016 כל קרנות הפנסיה מפעילות מסלולי השקעה מותאמי גיל המאפשרים לחוסכים להקטין את רמת הסיכון בחיסכון הפנסיוני ככל ומתקרב מועד הפרישה.

בארבעת קרנות הפנסיה הגדולות (מנורה מבטחים פנסיה, מגדל מקפת, כלל פנסיה והראל גלעד) נפתחו לצד המסלולים הכללים מסלולי השקעה מותאמי גיל. ביתר הקרנות המסלול הכללי הוסב למסלול לחוסכים עד לגיל 50.

בגרף הבא אפשר לראות את שיעור החשיפה למניות בכל אחד מהמסלולים (מסלול כללי ומסלולי יעד לפרישה במנורה מבטחים, ומסלול מותאם גיל בכלל פנסיה)

כיום אתה נמצא במסלול כללי, שיעור החשיפה למניות במסלול עומד על כ- 35% והחשיפה תישאר קבועה לאורך כל תקופת החיסכון עד לפרישה.

במסלול מותאם גיל, כפי שקיים בכל קרנות הפנסיה (למעט הראל גלעד ומנורה מבטחים) רמת החשיפה למניות היא כ- 34% והיא תפחת שוב בגיל 60 לכ- 22% .

במסלולי היעד לפרישה רמת החשיפה למניות טיפה גבוהה יותר ועומדת על 37% והיא תלך ותפחת בכל חמש שנים עד שתצא לפנסיה.

החשיפה הצפויה למניות בכל אחד מהמסלולים עד לגיל הפרישה

>>>על המודלים השונים של מסלולי השקעה מותאמי גיל

מדוע לא למהר ולצמצם את רמת החשיפה למניות כבר היום

בעולם מושלם היינו מושקעים במניות עד היציאה לפנסיה, בהשקעה נכונה האפשרות להגדלת החיסכון כמעט ואינה מוגבלת.

לקראת הפרישה אנו נמצאים עם תיק הנכסים הגבוה ביותר וכל גידול קטן בתשואה עשוי להיות קריטי.

הגרף הבא מציג כיצד ישפיע עלינו גידול בתשואה של 5% בכל אחד מהגילאים, 40,50 ו- 60

ככל שגובה החיסכון שלנו גבוה יותר, כך גם ההשפעה של התשואה חזקה יותר ונגדיל את החיסכון בסכום גבוה יותר

לפניך עדיין 17 שנים של חיסכון, בשנים אלו עלייך עדיין להיות בשוק ההון כדי להבטיח את המשך הגדלת החיסכון.

הסכנה ברמת חשיפה גבוהה למניות לקראת גיל הפרישה

רמת חשיפה גבוהה למניות היא טובה ואפילו הכרחית כאשר אתה צעיר, ויש לך לא מעט זמן להתאושש ממשברים. אבל ככל שמתקרב מועד הפרישה מתלווה אליה הסכנה מפני הירידות בבורסה.

לצד ההשפעה החיובית של התשואה בבורסה על החיסכון שצברת עד כה, קיים גם אפקט מראה.

במשבר הכללי שהתרחש בשנת 2008 ירדו קרנות הפנסיה ב- 11.79% בממוצע.

אבל הממוצע מטעה.

לצד קרנות פנסיה שירדו ב – 11% היו קרנות שירדו בלמעלה מ- 20%.

קרנות הפנסיה היום מבוססות על צבירה, הקטנת החיסכון ב- 20% משמעותו הקטנת פנסיית הזקנה ב- 20%, הרבה יותר מכל דמי הניהול ששילמתם לאורך השנים.

לדוגמא חוסך עם חיסכון בגובה מליון שקלים שהיה צפוי לקבל קצבה בגובה 5,000 שקלים יקבל כעת קצבה חודשית בגובה 4,000 שקלים בלבד

גם בתרחישים שמבצע משרד האוצר, הוא מניח שהפגיעה הממוצעת בקרנות הפנסיה, בהנחה שיתרחש שוב משבר הדומה למשבר של שנת 2008, תעלה על 11%.

שיעור הפגיעה בנכסים כפי שמעריך משרד האוצר עומדת על 16% בהתאם להנחות הבאות:

בשורה התחתונה

רמת החשיפה שלך למניות במסלול הכללי דומה לחשיפה במסלולים השונים לבני גילך. כיום אתה עשוי להיות אדיש למעבר למסלולים אלו.

עליך להקפיד לעקוב אחר תנאי השוק ולצמצם בעוד מספר שנים את החשיפה למניות על ידי מעבר למסלולים מותאמי גיל או מסלולים מתמחים בקרן הפנסיה שלך.