מי הזיז את הנאסד"ק שלי? והפעם אלטשולר שחם

בשבוע האחרון עודכנו בכל החברות מסלולי ההשקעה הידועים בשם מסלולי נאסד"ק. והפעם השינוי במסלול מדדי מניות בחברת אלטשולר שחם

בעקבות הרפורמה של מסלולי ההשקעה במוצרים הפנסיוניים (לפני חצי שנה) באו אלינו מסלולים חדשים בדמות מסלול נאסד"ק כמעט בכל החברות, ביולי 2024 נכנס לתוקף השלב השני במסגרת רפורמת מסלולי השקעה בחיסכון הפנסיוני. במסגרת הרפורמה האוצר הבין את הטעות שעשה וגרם לחברות להוציא מסלולים חדשים, מאוזנים יותר.

במסגרת ההנחיות החדשות של רשות שוק ההון במדיניות ההשקעה (החדשה) במסלולים פסיביים תיכלל השקעה בלפחות שלושה מדדים שונים, תוך פיזור סיכונים כך ששיעור החשיפה לכל מדד לא יפחת מ-10% ולא יעלה על 50%.

בפוסט הקודם סקרנו את השינוי שנעשה במסלול של חברת כלל והפעם נתמקד בבית ההשקעת אלטשולר שחם.

המסלול הקודם של אלטשולר שחם היה מאוד מאוזן כלל חשיפה של 45% למדד S&P ו – 45% נאסד"ק.

המסלול עוקב מדדי מניות החדש שלהם שונה במקצת וקיים במוצרים: קופת גמל, קרן השתלמות, גמל להשקעה, פנסיה כללית ופנסיה מקיפה.

במה משקיע מסלול מדדי מניות של אלטשולר שחם?

מדד נאסד"ק (47%)

סקירה כללית: מדד הנאסד"ק כולל חברות טכנולוגיה גדולות ומשמעותיות כמו אפל, אמזון, גוגל ומיקרוסופט. המדד נחשב למדד המוביל בתחומי הטכנולוגיה והחדשנות.

יתרונות: חשיפה לחברות בעלות צמיחה מהירה, השקעה בחברות טכנולוגיה מובילות וחדשניות.

סיכונים: תנודתיות גבוהה, חשיפה גבוהה לשוק הטכנולוגיה בארה"ב, סיכונים רגולטוריים.

מדד S&P 500 (10%)

סקירה כללית:

מדד זה כולל את 500 החברות הגדולות ביותר בארה"ב במגוון רחב של סקטורים.

יתרונות: גיוון סקטוריאלי רחב, חשיפה לחברות יציבות ובעלות ותק.

סיכונים: חשיפה לכלכלה האמריקאית בלבד, רגישות לשינויים כלכליים בארה"ב.

מדד SMH (10%)

סקירה כללית:

מדד זה מתמקד בחברות בתחום המוליכים למחצה, כולל חברות כמו NVIDIA, AMD ו-Intel.

יתרונות: חשיפה לשוק המתפתח של מוליכים למחצה, אשר מהווה חלק חשוב בטכנולוגיה המודרנית.

סיכונים: תנודתיות גבוהה, סיכונים טכנולוגיים ורגולטוריים.

מדד MSCI ACWI ex USA (11%)

סקירה כללית:

מדד זה כולל מניות של חברות ברחבי העולם למעט ארה"ב, וכולל חברות מאירופה, אסיה ושווקים מתפתחים.

יתרונות: גיוון גיאוגרפי רחב, חשיפה לשווקים מתפתחים.

סיכונים: חשיפה לסיכונים גיאופוליטיים וכלכליים בשווקים שונים, סיכוני מטבע.

מדד S&P 500 Technology Select Sector (10%)

סקירה כללית:

מדד זה כולל את חברות הטכנולוגיה הגדולות ביותר במדד S&P 500, כמו אפל ומיקרוסופט.

יתרונות: חשיפה למובילות בתחום הטכנולוגיה, חברות בעלות צמיחה יציבה.

סיכונים: תלות בשוק הטכנולוגיה האמריקאי, תנודתיות גבוהה.

מדד S&P 500 EX Information Technology (12%)

סקירה כללית:

מדד זה כולל את כל החברות במדד S&P 500 למעט חברות הטכנולוגיה.

יתרונות: גיוון סקטוריאלי רחב, חשיפה למגוון תחומים שאינם טכנולוגיה.

סיכונים: חשיפה לכלכלה האמריקאית בלבד, רגישות לשינויים כלכליים בארה"ב.

ניתוח כללי של מסלול מדדי מניות בחברת אלטשולר שחם

תמהיל זה מעניק חשיפה רחבה לשוק ההון האמריקאי, במיוחד לסקטור הטכנולוגיה, אך גם כולל אלמנטים מגוונים אחרים. כ-47% מהתמהיל מושקע במדד הנאסד"ק, מה שמצביע על אמון חזק בשוק הטכנולוגיה האמריקאי. המדדים האחרים כמו S&P 500 ו-MSCI ACWI ex USA מעניקים גיוון גיאוגרפי וסקטוריאלי.

המלצות

גיוון נוסף: אפשר לשקול הוספת מדדים מגוונים נוספים כמו מדדי מניות בינלאומיים שאינם מתמקדים בטכנולוגיה או בסקטורים נוספים כמו נדל"ן או תשתיות.

ניהול סיכונים: מומלץ לעקוב אחר ביצועי המדדים ולבצע התאמות במידת הצורך בהתאם למצב השוק הכלכלי והטכנולוגי.

בשורה התחתונה

התמהיל הזה מתאים למשקיעים שמחפשים חשיפה רחבה לשוק הטכנולוגיה האמריקאי ויחד עם זאת מעוניינים בגיוון מסוים באמצעות חשיפה לשווקים אחרים ולסקטורים שאינם טכנולוגיים. באמצעות השקעה במדדים כמו S&P 500, MSCI ACWI ex USA ו-S&P 500 EX Information Technology, המשקיעים מקבלים איזון מסוים בין השקעות טכנולוגיה להשקעות אחרות.

תמיד כדאי להתייעץ עם יועץ פיננסי מוסמך לקבלת ניתוח מעמיק והתאמה אישית של תמהיל ההשקעות לצרכים ולמטרות הפיננסיות שלך.