אם הסרטן ייעלם, מה יקרה לפנסיה שלך?

ריפוי מסרטן עשוי להאריך את חיינו, אבל גם להפחית את הקצבה החודשית. בכמה עשוי לעלות מקדם ההמרה במידה שתימצא התרופה לסרטן ומה המשמעות לבעלי ביטוח מנהלים עם מקדם מובטח.

לארי אליסון, ממייסדי אורקל, מעריך כי הבינה המלאכותית תוביל להיעלמותם של רוב סוגי הסרטן בתוך חמש עד עשר שנים. בכתבה שפורסמה ב־YNET הוא מתאר עתיד של פיתוח תרופות מהיר יותר, אבחון משופר וניתוחים רובוטיים.

לצד השיפור בתוחלת החיים עולה השאלה הפנסיונית. אם נצליח להפחית באופן דרמטי את התמותה מסרטן, בכמה תגדל תוחלת החיים , ומה יקרה לקצבה שנקבל מהחיסכון שלנו?

חיים ארוכים יותר, מקדם גבוה יותר

מקדם ההמרה הוא המספר שבו מחלקים את החיסכון במועד הפרישה כדי לקבוע את הקצבה החודשית הראשונה. ככל שהמקדם גבוה יותר, אותה יתרה צבורה מניבה קצבה חודשית נמוכה יותר.

לצורך הדוגמה עם צברנו מליון ש"ח בחיסכון הפנסיוני ומקדם ההמרה עומד על 200. הקצבה החודשית שלנו תהייה 5,000 ש"ח מידי חודש. אך אם המקדם יעלה ל – 210. הקצבה החודשית תפחת ל- 4,761.

ירידה של 4.7% בקצבה.

המחקר ההולנדי: מה יקרה אם יימצא מרפא לסרטן?

הדיון במציאת תרופה לסרטן והשפעתו על תוחלת החיים אינו חדש.

דוח ועדת חקר התמותה של אגודת האקטוארים בישראל, שפורסם בינואר 2018, סקר מחקר משנת 2014 בשם What if there was a cure for cancer?, מאת Jeroen Gielen ו־Anja de Waegenaere.

המחקר בחן את אוכלוסיית הולנד ואת ההשפעה של שלושה תרחישים: הפחתת התמותה מסרטן ב־20%, ב־50% וב־100%.

לפי הסיכום בדוח, ביטול התמותה מסרטן צפוי להוסיף כארבע שנים לתוחלת החיים של גברים בגילי 40–60 וכ־3.5 שנים לנשים בגילים האלה. הפחתת התמותה מסרטן במחצית צפויה להוסיף לגברים קרוב לשנתיים.

החישוב מניח ששאר גורמי התמותה נשארים ללא שינוי. לכן גם בתרחיש של ריפוי מלא מסרטן, התוספת המחושבת לתוחלת החיים מוגבלת.

אבל תוספת של ארבע שנים לאדם בגיל העבודה אינה בהכרח התוספת הצפויה למי שכבר הגיע לגיל 67. כדי לבחון את ההשפעה על פורש, צריך להתחיל מהסיכון לתמותה בגיל הפרישה ובשנים שאחריו.

לצורך כך נבחין מראש בין שני מונחים, תוחלת חיים בלידה ותוחלת חיים בפרישה.

המונח תוחלת חיים בלידה מתייחס לתוחלת החיים של תינוק שנולד ואילו המונח תוחלת החיים בפרישה מתייחס לתוחלת החיים של גבר שהגיע לגיל 65. תוחלת החיים בפרישה תהייה גבוהה יותר מכיון שאותו פורש "שרד" את הגורמים שהיו עשויים לגרום למותו עד גיל הפרישה.

מי שכבר הגיע לגיל 65 צפוי להגיע בממוצע לגיל גבוה יותר מתוחלת החיים בלידה, משום שכבר עבר את סיכוני התמותה בגילאים הצעירים. אפשר לראות שהשיפור בתוחלת חיים בפרישה אצל גברים גבוה יותר מאשר אצל שנים מכיוון שיש להם הסתברות גבוהה יותר למות לפני גיל 65.

כמה שנות חיים יתווספו בפרישה?

לצורך אמידת רכיב התמותה מסרטן נעשה שימוש בנתוני הלמ״ס לשנת 2022. בנתוני הלמ"ס סרטן היווה 28.5% מהפטירות בגילי 65–84 ו־12.9% בגיל 85 ומעלה. בחנו שני תרחישים, הפחתת התמותה מסרטן במחצית וביטולה המלא. בשניהם הונח שהשינוי מתרחש מיד, נשמר לאורך החיים ואינו משנה את התמותה מסיבות אחרות.

לפי המודל, ביטול התמותה מסרטן מוסיף לגבר שכבר הגיע לגיל 65 כשנתיים בממוצע. גיל הפטירה עולה מכ־85 לכ־87.

איך חיים ארוכים יותר משפיעים על המקדם?

מקדם ההמרה הוא המספר שבו מחלקים את החיסכון במועד הפרישה כדי לקבוע את הקצבה החודשית הראשונה. ככל שהמקדם גבוה יותר, אותה יתרה צבורה מניבה קצבה נמוכה יותר.

צריך להבין שהמקדם מורכב משני פרמטרים, תוחלת החיים וריבית תחשיבית. המשמעות היא שגם עליה בתוחלת החיים של שנה לא מגדילה את המקדם ב- 12 נקודות.

>>>קריאה נוספת: כיצד מחושב המקדם בקרן הפנסיה

כדי לאמוד את השינוי במקדם, חושב הערך הנוכחי של תשלומי קצבה חודשיים לגבר הפורש בגיל 67, עם בת זוג בת 64 וקצבת שאירים בשיעור 60%. החישוב מניח ריבית היוון שנתית קבועה של 3.74%, שיפור בתמותה אצל שני בני הזוג והישרדות בלתי תלויה ביניהם.

נבדקו שני מסלולים: ללא תקופת הבטחה ועם 240 תשלומים מובטחים. במסלול ההבטחה, קיימת ההתחייבות לתשלום קצבה מלאה ב־20 השנים הראשונות, ולאחר מכן לתשלומים לפי הישרדות הפורש ובת הזוג.

תקופת ההבטחה ממתנת את ההשפעה של הארכת החיים. במסלול הזה חלק מהתשלומים כבר מובטח גם במקרה של פטירה מוקדמת, ולכן הירידה בתמותה משנה פחות את עלות ההתחייבות.

מה יקרה למקדם המרה בקרן הפנסיה?

בתקנון מנורה מבטחים פנסיה מיולי 2026, לגבר יליד 1960 הפורש בגיל 67, עם בת זוג הצעירה ממנו בשלוש שנים ו־60% לשאירים, המקדם הוא 188.73 ללא תקופת הבטחה ו־196.35 עם 240 תשלומים מובטחים.

המקדמים בתרחישים הם המחשה בלבד.

כיצד השיפור בתוחלת החיים ישפיע על החיסכון?

מלבד ההשפעה על תוחלת החיים והשינוי במקדם, הפחתת תמותה מסרטן עשויה לצמצם תביעות שאירים ונכות בתקופת העבודה. אם ההתקדמות הרפואית תפחית גם תחלואה ותקופות אי־כושר, היא עשויה לצמצם עלויות הכיסוי הביטוחי בקרן הפנסיה. ככל שמקרי הביטוח יפחתו האיזון האקטוארי בקרן הפנסיה ישתפר ובהמשך עלויות הכיסוי הביטוחי יפחתו.

שני גורמים שיגדילו את החיסכון הצבור של החוסכים.

כלומר, אם בתחילת הדוגמה הנחנו שהצבירה בפנסיה תישאר אותו הדבר (בדוגמה שלנו מליון ש"ח) ורק המקדם יעלה בפועל לצד העליה במקדם גם גובה החיסכון יעלה.

יש לי מקדם מובטח בביטוח המנהלים, האם כדאי לשמור עליו?

בביטוחי המנהלים ששווקו עד לשנת 2013 נקבע מקדם ההמרה במועד ההצטרפות. במקדם זה קיימת הבטחת תוחלת חיים. בפוליסה כזאת, ובהתאם לתנאיה, התארכות תוחלת החיים אינה מגדילה את המקדם המובטח.

בניגוד לקרן הפנסיה, הסיכון על התארכות תוחלת החיים נופל כולו על חברת הביטוח.

האם בתקופה כזאת של שינויים צפויים כדאי לשמר את הפוליסה?

צריך להבין שהמקדם המבוטח בפוליסות אינו אחיד והוא משתנה בהתאם למועד שבו נפתחה התכנית.

>>>קריאה נוספת : האם אתה מכיר את המקדם בביטוח המנהלים שלך?

נניח שבפוליסה שלך המקדם המובטח הוא 200. מול מקדם בקרן לפורש כיום בן 67 של 188.73, המקדם בקרן נמוך יותר. בהמחשה של ביטול התמותה מסרטן הוא מגיע לכ־199.4 קרוב ל־200. במסלול עם 240 תשלומים מובטחים מתקבל בסימולציה מקדם של כ־201.8.

המספרים עצמם אינם מספיקים לצורך השוואה. המקדם בביטוח המנהלים מבטיח קצבה לפורש לכל ימי חייו ן -240 תשלומים מובטחים בעוד שהמקדם בקרן הפנסיה מבטיח לצד 240 תשלומים מובטחים גם קצבה לבת הזוג לכל חייה לאחר מכן.

מלבד מקדם ההמרה, אנחנו צריכים לזכור את הפרמטר השני שקובע את הקצבה – גובה הצבירה.

ככל שהצבירה תהייה גבוהה יותר כך הקצבה החודשית תהייה גבוהה יותר. כך שלצד השפעת המקדם יש גם השפעה נכבדת לגובה דמי הניהול בפוליסה אל מול דמי הניהול בקרן הפנסיה.

לצורך הדוגמה, ניקח פורש בן 43 שחסך עד כה בביטוח המנהלים מליון ש"ח הוא מרוויח 20 אלף ש"ח בחודש ומשלם בפוליסה דמי ניהול של 1.25% מהצבירה ו- 5% מהפקדה.

החוסך מתלבט האם לעבור לקרן פנסיה חדשה בדמי ניהול של 1.5% מהפקדה ו- 0.1% מהצבירה.

בדוגמה זו, גם בתרחיש של ביטול התמותה מסרטן, הצבירה הגבוהה יותר בקרן הפנסיה מפצה על העלייה במקדם ומשאירה קצבה חודשית של כ־22 אלף ש״ח, לעומת כ־17.6 אלף ש״ח בביטוח המנהלים.

בשורה התחתונה: המקדם הוא רק חלק מהקצבה

האפשרות לפריצת דרך רפואית ממחישה את הערך של הגנה מפני התארכות תוחלת החיים. עם זאת, היא אינה קובעת לבדה אם ביטוח מנהלים עדיף על קרן פנסיה. הקצבה תלויה בכסף שנצבור עד הפרישה. יתרון במקדם יכול להצטמצם אם נגיע לפרישה עם חיסכון נמוך יותר בעקבות פערים בדמי הניהול, בעלויות הביטוח או בתשואות.

לפני שמקבלים החלטה לגבי פוליסה הכוללת מקדם המבטיח תוחלת חיים, צריך להשוות את הקצבה הצפויה על בסיס הצבירה ותנאי הפרישה בכל מוצר. ככל שנחיה יותר, תהיה חשיבות גדולה יותר גם להגנה שמעניק המקדם לפורש ולבת הזוג וגם לגובה החיסכון שמגיע איתנו לפרישה.

>>>קריאה נוספת: לשחוט את הפרה, ביטול ביטוח מנהלים עם מקדם מובטח