אקדמיה

מה קורה למקדם הקצבה אחרי היציאה לפנסיה?

כיצד משתנה מקדם הקצבה אחרי היציאה לפנסיה והאם יש הבדל בין קרן הפנסיה לביטוח המנהלים

בפוליסות ביטוח מנהלים שנמכרו לפני שנת 2012, מקדם הקצבה נקבע כבר במועד ההצטרפות. הדעה הרווחת היא שמכיוון שיש בביטוחי המנהלים מקדם מובטח המקדם לא משתנה לאחר היציאה לפנסיה. הרשו לי לבאר את הנושא, למקדם ההמרה אין כל משמעות לאחר היציאה לפנסיה, בקרן הפנסיה או בביטוח המנהלים.

מקדם ההמרה כשמו כן הוא, ממיר את היתרה הצבורה לקצבה חודשית. בפוליסות ביטוח מנהלים עד לשנת 2012 מקדם ההמרה נקבע במועד ההצטרפות ואילו בקרן הפנסיה ובפוליסות מאוחרות יותר מקדם הקצבה יקבע במועד היציאה לפנסיה.

לאחר המרת הכספים לקצבה חודשית אין עוד משמעות למקדם.

אם כך, מה משפיע על הקצבה החודשית לאחר היציאה לפנסיה?

בכל מוצר פנסיוני ישנו מנגנון שנועד להבטיח את תשלום הקצבאות לחוסך לכל ימי חייו ולכן הקצבאות מתעדכנות בהתאם לאותו מנגנון. בביטוח המנהלים הקצבה תתעדכן בכל חודש בהתאם לתשואה שהשיגה החברה בשוק ההון ובהתאם לריבית התחשיבית שנקבעה בתנאי הפוליסה.

לצורך הדוגמה, הריבית התחשיבית נטו היא 3.5% בשנה, במידה שהחברה עמדה ביעד התשואה (היעד נמדד מידי חודש) תתעדכן הקצבה כלפי מעלה. במידה שהחברה לא עמדה ביעד התשואה, הקצבה תתעדכן כלפי מטה. חשוב לזכור כי פוליסות לאחר שנת 1990 מושקעות בשוק ההון לאחר היציאה לפנסיה וחשופות לו ב- 100%.

אופן עדכון הקצבה בפוליסת ביטוח מנהלים, מגדלור לחיים 2007, של חברת מגדל.

חישוב קצבה
מקור : מגדלור לחיים 2007

בקרן הפנסיה קיים מנגנון אחר, קרן הפנסיה פועלת כערבות הדדית בין עמיתי הקרן, הערבות ההדדית חלה גם על מקבלי הקצבאות ולכן פעם ברבעון מתעדכנת הקצבה בהתאם לאיזון הדמוגרפי שחל על כל העמיתים בקרן, איזון שמושפע מתביעות נכות, מקרי מוות והתארכות תוחלת החיים של מקבלי הקצבאות.

פעם בשנה תיבדק עמידה ביעד התשואה ובמידה שהקרן לא עמדה ביעד התשואה תתעדכן הקצבה. חשוב לדעת כי בקרן הפנסיה בניגוד לביטוחי המנהלים רק 40% מהנכסים נמצאים בשוק ההון והיתרה זכאית להבטחת תשואה. כך שקרן הפנסיה נדרשת לעמוד ביעד תשואה של 3.36% רק על 40% מנכסיה.

>>>כיצד משפיעות הירידות בשוק ההון על קצבת הזקנה

רוצים להגיע עם יותר כסף לפנסיה?
רוצים להפסיק לפחד מהחיסכון הפנסיוני?
אנחנו מזמינים אותך להגיע לפגישת תכנון פנסיוני אישית
למידע נוסף על שירות תכנון פנסיוני אישי https://pensuni.com/?page_id=7283

מה קורה למקדם הקצבה אחרי היציאה לפנסיה? by

נדב טסלר

נדב טסלר, מתכנן פרישה, משמש כסמנכ"ל מקצועי בקוואליטי שירותים פיננסים לשעבר סמנכ"ל מקצועי בהלמן אלדובי קופות גמל ופנסיה, ומנהל המוצר באגף השיווק במנורה מבטחים. מרצה כיום במכללת נתניה ומכללה לפיננסים BDO. בעל הבלוג : פנסיוני, להבין את הפנסיה. לנדב תואר M.A במנהל עסקים מהמכללה למנהל, B.A במנהל עסקים מאוניברסיטת בן גוריון והוא מחזיק רישיון סוכן ביטוח פנסיוני מטעם רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון.

תגובות

  1. נדב תודה, המאמרים שלך מחדשים, מזכירים , מלמדים ומרעננים- הכל חשוב!. יישר כח

  2. נדב היי
    שאלה : נניח שלאחר קבלת הקצבה תוחלת החיים עולה ב 5 שנים והקרנות משיגות את התשואה הנדרשת
    האם הקצבה בביטוח מנהלים תשתנה ?
    האם הקצבה בקרן הפנסיה תשתנה ?
    תודה

    1. עליה בתוחלת החיים של 5 שנים זה משהו דרמטי, בנחה ויהיה כזה אירוע חברות הביטוח יצטרכו לרתק כספים אך הקצבה של הפורש לא תשתנה
      ראה עוד כאן https://www.calcalist.co.il/investing/article/b1jxflji5

      לעומת זאת בקרן הפנסיה זה ישפיע על המאזן האקטוארי וכמובן צפוי להקטין את הקצבה של הפורשים

      1. נדב שלום
        יש לי ביטוח מנהלים , מקדם קצבה משנת 1992 ובהוא 157.6
        אמור לקבל פנסיה בתחילת ינואר 2023 סיום עבודה בנ25.11.2022
        מה במקרה זה עדיף : קצבה מביטוח מנהלים או מקרן פנסיה שמציעים
        מקדם 204 ?

        1. כפי שכתבת המקדם בביטוח המנהלים יהיה נמוך יותר, עליך לבחון מה מסלול הפרישה המתאים לך, המקדם בביטוח מנהלים מייצג קצבה עבורך לכל החיים ו -120 תשלומים מובטחים. אם אתה נשוי ותרצה להבטיח תשלום לבת הזוג לכל החיים המקדם יהיה כבר גבוה יותר והפער בינו לבין קרן הפנסיה יצטמצם.
          בנוסף, כדאי לזכור שהקצבה בביטוח המנהלים הרבה יותר תנודתית ומשתנה מידי חודש

  3. כל מאמר – מלמיליאן!
    כל כך קצר, ענייני וכל כך הרבה מסדר דברים בראש.

    לרגע התבלבלתי שם עם האחוזים שאני מכיר לגבי התשואה המובטחת, אבל אז שמתי לב שאתה מדבר כבר על פורשים שנמצאים בפנסיה!
    כאלו שכבר יושבים בבית רגל על רגל וסופרים את הדולרים.
    "…חשוב לדעת כי בקרן הפנסיה בניגוד לביטוחי המנהלים רק 40% מהנכסים נמצאים בשוק ההון והיתרה זכאית להבטחת תשואה. כך שקרן הפנסיה נדרשת לעמוד ביעד תשואה של 3.36% רק על 40% מנכסיה…."

    תודה רבה כמו תמיד 🙂

    1. היי
      אם כך מה ממולץ לדעתך קיצבה מביטוח
      מנהלים עם מקדם 174 או קיצבה מקרן פנסיה מקיפה חדשה עם מקדם 184
      (ההפרש ל 300000 שח הוא 90 שח)?
      השאלה אזו קצבה תשחק יותר לאורך השנים?

כתיבת תגובה

האימייל לא יוצג באתר. שדות החובה מסומנים *

אולי יעניין אותך גם

Back to top button