בימים האחרונים נשלחו אליכם הדוחות השנתיים מקרן הפנסיה, בעבר הסברנו איך לקרוא את הדוח השנתי וכיצד לבחון האם הכיסויים הביטוחים תואמים לצרכי משק הבית והאם ההפקדות בוצעו במועד. השנה יותר מתמיד ישנם שלושה פרמטרים בדוח השנתי שחשוב לתת להם תשומת לב מיוחדת: דמי הניהול, התשואה השנתית והאיזון האקטוארי בקרן הפנסיה.
כיצד תבדקו את דמי הניהול?
שליטה על גובה דמי הניהול היא הדרך הקלה והפשוטה ביותר להגדיל את החיסכון הפנסיוני. ככל ונשלם פחות דמי ניהול כך ישאר ברשותנו יותר כסף לפרישה. בקרן הפנסיה ישנם שני סוגים של דמי ניהול, דמי ניהול מהפקדה ודמי ניהול מצבירה. דמי הניהול המקסימאלים בקרן הפנסיה עומדים על 6.00% מהפקדה ו – 0.5% מהצבירה. את דמי הניהול ניתן לראות בטבלה ג' בדוח השנתי.
דוגמה : דוח שנתי מנורה מבטחים
בדוגמה שלפנינו דמי הניהול מהפקדה עומדים על 0.9% ודמי הניהול מכלל החיסכון עומדים על 0.13%. בנוסף ניתן לראות מה דמי הניהול הממוצעים בקרן הפנסיה שאנו חוסכים בה. בדוגמה הזאת דמי הניהול הממוצעים הם 2.01% מהפקדה ו – 0.18% מהחיסכון.
המטרה שלנו כחוסכים היא לשלם דמי ניהול הנמוכים מהממוצע של יתר החוסכים בקרן, כפי שניתן לראות מהטבלה החוסך הנל עומד במטרה.
| חוסך | דמי ניהול ממוצעים | פער | |
| דמי ניהול מהפקדה | 0.90% | 2.01% | 1.11% |
| דמי ניהול מהחיסכון | 0.13% | 0.18% | 0.05% |
השנה יותר מתמיד יש לבחון את גובה דמי הניהול בקרן הפנסיה
כדי להוזיל את דמי הניהול יש לפנות לקרן הפנסיה או אל סוכן הביטוח, דמי הניהול שתקלו יהיו מובטחים לתקופה של חמש שנים ויהיה ניתן לעלות אותם במידה ותפסיקו את ההפקדות אל קרן הפנסיה או במידה ותמשכו את הכספים מהקרן.
החיסכון הפנסיוני שלכם נמוך? המשכורת שלכם נמוכה? או סתם אין לכם כוח להתמקח על גובה דמי הניהול? המדינה באה לקראתכם.
במטרה לעודד את התחרות בתחום קרנות הפנסיה יצאה המדינה ברפורמת קרנות ברירת המחדל, קרנות אלו מקנות לכל חוסך דמי ניהול מופחתים לתקופה של 10 שנים, דמי הניהול שניתנים הם אחידים לכלל החוסכים ולא תלויים בגובה החיסכון או בשכר החודשי. קרנות ברירת המחדל הן קרנות הפנסיה שמנוהלות על ידי בתי ההשקעות הלמן אלדובי, אלטשולר שחם, פסגות ומיטב דש.
דמי הניהול בקרנות ברירת המחדל
| שם הקרן | דמי ניהול מהפקדה | דמי ניהול מצבירה |
| הלמן אלדובי | 1.49% | 0.05% |
| אלטושלר שחם | 1.49% | 0.10% |
| פסגות | 1.68% | 0.0905% |
| מיטב דש | 2.49% | 0.05% |
קרנות ברירת המחדל מציעות דמי ניהול מוזלים אך הרפורמה שבמסגרתה נבחרו ארבעת הקרנות עתידה להסתיים בעוד מספר חודשים והמשכה לוטה בערפל.
מארבעת הקרנות שנבחרו ישארו רק שתיים לאחר שבית ההשקעות אלטשולר שחם רכש את בית ההשקעות פסגות ובית ההשקעות מיטב דש רכש את קרן הפנסיה של הלמן אלדובי.
דוגמה לדוח שנתי בקרן הפנסיה של הלמן אלדובי
צמצום מספר קרנות הפנסיה בישראל ותום תקופת הרפורמה מציבות אי ודאות מעל המשך הירידה בדמי הניהול בשנים הקרובות. חוסך שרוצה להבטיח לעצמו דמי ניהול מוזלים לעשר השנים הבאות יכל עדיין להצטרף בחודשים הקרובים לאחת מקרנות ברירת המחדל.
>>>קריאה נוספת : 3 סודות לגבי קרן הפנסיה
כיצד לבדוק את התשואה שהשיגה קרן הפנסיה שלכם?
בדומה להוזלת דמי הניהול גם השאת תשואה תגדיל את החיסכון הפנסיוני, אך בניגוד לדמי הניהול לכם החוסכים יש פחות שליטה על הביצועים של מנהל ההשקעות של קרן הפנסיה. אמנם תשואה בודקים לאורך שנים אך שנת 2020 היא שנה מצויינת כדי לבחון את הביצועים של מנהלי ההשקעות השונים, השנה שהחלה בירידות חדות הסתיימה בעליות שנמשכות גם לתוך 2021.
את התשואה שהשיגה קרן הפנסיה שלכם ואת מסלול השקעה שבו אתם נמצאים אפשר למצוא בדוח השנתי תחת טבלה ד'.
דוגמה לדוח שנתי של קרן הפנסיה של מנורה מבטחים
לצורך הבדיקה נבחן את התשואות של מסלולי ההשקעה לחוסכים עד לגיל 50, את הבדיקה ניתן לעשות באמצעות אתר פנסיה.נט אתר של רשות שוק ההון שמאפשר להשוות בין מסלולי ההשקעה בקרנות הפנסיה.
שמשווים בין קרנות הפנסיה במסלול השקעה ברמת סיכון דומה, רואים כי קיים פער משמעותי בתשואה שהשיגו הקרנות. בראש הטבלה נמצאים בתי ההשקעות מיטב דש ואלטשולר שחם ובתחתית הטבלה נמצאים בתי ההשקעות הלמן אלדובי ופסגות.
ככל והחיסכון הפנסיוני שלכם גבוה יותר, פער זה הופך להיות משמעותי יותר ויותר.
*התשואה בקרן הפנסיה של מנורה מבטחים מתייחסת למסלול יעד לפרישה 2050
מתחת לגיל 50 ונמצאים במסלול השקעה אחר? יתכן וכדאי לשנות מסלול השקעה
את ההשוואה כאן עשינו לפי מסלול השקעה לחוסכים מתחת לגיל 50, אך כ- 60% מהחוסכים נמצאים בכלל במסלולים כלליים, מסלולים ברמת סיכון נמוכה יותר מהמסלול לחוסכים מתחת לגיל 50. במידה ואתם מתחת לגיל 50 ונמצאים במסלול השקעה כללי יתכן וכדאי לכם לשנות את מסלול ההשקעה שלכם.
כפי שניתן לראות מתוך הדוח השנתי של מנורה מבטחים, מסלול כללי של מנורה השיג תשואה שנתית של 4.17% תשואה נמוכה ביחס לחוסכים ביתר קרנות הפנסיה. חוסכים מתחת לגיל 50 יכולים לעבור למסלול המותאם לגילם או אפילו להגדיל את רמת הסיכון ולעבור למסלול מנייתי בקרן הפנסיה.
כיצד לבדוק את האיזון האקטוארי בקרן הפנסיה?
בניגוד למוצרים פנסיונים אחרים כמו ביטוח מנהלים או קופת גמל, בקרן הפנסיה יש קשר בין החוסכים בקרן. הקשר זה, הערבות הדדית, בא לידי ביטוי בתשלומי התביעות שמשלמת הקרן ומסתכם באיזון האקטוארי.
את נתוני האיזון האקטוארי בקרן הפנסיה ניתן למצוא בטבלה ב' תחת השורה "עדכון יתרת הכספים בגין הפעלת מנגנון איזון אקטוארי". במידה והנתון מופיע במינוס הקרן שלכם נמצאת בגרעון אקטוארי, במידה והנתון מופיע בפלוס, הקרן שלכם נמצאת בעודף אקטוארי.
בדוגמה הזאת, החוסך שילם 315 ש"ח בגין הגרעון האקטוארי בקרן הפנסיה.
בשנים האחרונות נעשו מספר צעדים על ידי רשות שוק ההון במטרה לאזן את קרנות הפנסיה, אך נראה שלמרות העלאת תעריפי הכיסוי הביטוחי עדיין נדרשת העלאה נוספת בעלות כיסוי זה כדי להוביל גם את יתר הקרנות לאיזון אקטוארי.
חשוב לזכור כי בסופו של דבר מתבטא האיזון האקטוארי כמו תשואה ודמי ניהול מהצבירה, ככל והחיסכון שלכם בקרן הפנסיה גדול יותר כך האיזון האקטוארי ישפיע עליכם בצורה חדה יותר.
נתוני המאזן האקטוארי בקרנות הפנסיה בשנת 2020
| קרן | תשואה | איזון אקטוארי | תשואה כוללת |
| מיטב דש | 7.87% | 0.34% | 8.21% |
| אלטשולר שחם | 7.65% | 0.40% | 8.05% |
| כלל | 7.15% | 0.10% | 7.25% |
| הפניקס | 6.67% | 0.29%- | 6.38% |
| מגדל מקפת | 6.41% | 0.18%- | 6.23% |
| הראל | 5.99% | 0.11%- | 5.88% |
| פסגות | 5.10% | 0.46% | 5.56% |
| הלמן אלדובי | 4.69% | 0.72% | 5.41% |
| מנורה מבטחים | 5.17% | 0.35%- | 4.82% |
איזון אקטוארי בשנים האחרונות
בשורה התחתונה
בחודשים הקרובים עתיד להיסגר חלון הזדמנויות שיאפשר לכם לקבל דמי ניהול מוזלים המובטחים לתקופה של 10 שנים. בטרם קבלת ההחלטה יש לבחון מה דמי הניהול שאתם משלמים בקרן הפנסיה שלכם ומה התשואה שהשיגה הקרן בשנים האחרונות.
תפתחו את העיניים: 3 דברים שחשוב לבדוק בדוח השנתי by נדב טסלררוצים להגיע עם יותר כסף לפנסיה?
רוצים להפסיק לפחד מהחיסכון הפנסיוני?
אנחנו מזמינים אותך להגיע לפגישת תכנון פנסיוני אישית
למידע נוסף על שירות תכנון פנסיוני אישי https://pensuni.com/?page_id=7283