דירה או פנסיה : במה כדאי להשקיע לפרישה?

רכישת דירה להשקעה כדי לממן את החיים אחרי הפרישה משתלמת יותר מחיסכון בקרן פנסיה? איזה דברים יש לקחת בחשבון ואולי כדאי בכלל לשלב

לא מעט פעמים אני נשאל את השאלה מה עדיף– לקבל קצבה מקרן פנסיה או לרכוש דירה ולהשכיר אותה?

בעוד שבקרן הפנסיה הפיכת החיסכון הצבור לקצבה חודשית תפגע ביכולות שלנו להוריש את הכספים לילדים בעתיד, במקרה שבו נרכוש דירה נקבל גם שכירות חודשית וגם ישאר בידנו נכס אותו נוכל להשאיר ירושה לילדים.

הכסף לא ילך לאיבוד במקרה ונלך לעולמנו מוקדם מהצפוי.

בנוסף, במקרה של השקעה בנדל"ן ישנה גם הטענה שדירה זה נכס יציב שערכו עולה תמיד.

אני סבור שיש שתי תשובות לשאלה, האחת תתייחס לדירה כהשלמה או כתוספת לפנסיה והשנייה לדירה  (באמצעות דמי השכירות) כתחליף לקרן הפנסיה.

בתמונה : דירה להשקעה

דירה להשקעה כתחליף לחיסכון הפנסיוני

נתחיל דווקא באפשרות השניה, לדעתי רעיון של רכישת דירה במקום הפנסיה אינו רעיון נבון.

התכלית של קצבה חודשית היא הענקת הביטחון שבכל חודש נקבל "משכורת" כפי שהתרגלנו לקבל כל חיינו, אנחנו לא מעוניינים בהפתעות שמשמעותן יכולה להיות שיבוש של המהלך הכלכלי של התא המשפחתי.

ניתן להבין שקבלת שכירות מדירה כל חודש לאורך שנים היא כמעט בלתי אפשרית וחלק מהנחות היסוד של מי שחושב כך לא נכונות.

אתאר מספר מקרים שיכולים לשבש הנחות אלה:

לכן, המלצתי היא לא להסתמך על רכישת דירה במקום פנסיה כמקור יציב ועיקרי של הכנסה בעת הפרישה.

מעבר לכך, כמובן שלהחלטה כזו יש משמעות מיסויית (כמו למשל מיסוי משיכה מתכניות פנסיוניות והמיסוי על דירות למושכרות) וכלכלית שעליה לא אעמוד במאמר זה.

דירה כרובד נוסף של החיסכון הפנסיוני

המצב שונה כאשר דירה להשכרה משמשת כתוספת או השלמה שאינה עיקרית לפנסיה. ובהנחה שבקרות מקרה מהמקרים שתוארו קודם לכן, התא המשפחתי יכול לספוג את החוסר הכספי ולאורך זמן.

במקרה כזה דירה להשכרה יכולה להיות רעיון טוב, כמובן לאחר בחינה של גורמים רבים שאינם מתחום התמחותי כמו מיקום הדירה, הצפי לעליית ערכה, הסיכוי להשכירה ועוד.