מה זה בכלל מנגנון איזון אקטוארי?
מנגנון האיזון הוא המנגנון שמחזיר את העודפים או הגירעונות שנצברו בקרן הפנסיה בחזרה למבוטחים. המנגנון נועד להבטיח כי עודפים או גירעונות שנוצרו בקרן, עקב סטייה ממספר מקרי הביטוח שנצפו, לא ייצברו לאורך זמן.
על מי משפיע האיזון האקטוארי?
האיזון האקטוארי משפיע על כל החוסכים בקרן הפנסיה, עמיתים פעילים ומוקפאים. פנסיונרים ומקבלי קצבאות.
כיצד מחושב האיזון האקטוארי?
העודף או הגרעון האקטוארי הדמוגרפי מחושבים על בסיס הפער בין ההון הצבור בקרן לבין ההתחייבויות האקטואריות שנצברו למבוטחים הפעילים, למבוטחים הלא פעילים, לפנסיונרים זכאים, לפנסיונרים חדשים והתביעות התלויות.
(מחשבים את סך הנכסים מפחיתים את ההתחייבויות כלפי העמיתים והפנסיונרים בקרן) ומחלקים בסך הון העמיתים והפנסיונרים בקרן
כדי להבין את הנוסחה, בואו נצלול לתוך הדוח האקטוארי :
| סעיף | הסבר |
| מקרי נכות | ההפרש בין פרמיות הריסק שגבתה הקרן בגין הצפי ליציאה לנכות |
| מקרי מוות של נכים | ההפרש הנובע בין שיעורי הפטירה של הצפויים של הנכים מול שיעורי הפטירה בפועל |
| חזרה מנכות | ההפרש הנובע בין שיעורי החזרה מנכות הצפויים מול שיעורי החזרה מנכות בפועל |
| פטירת עמיתים פעילים | ההפרש בין פרמיות הריסק שגבתה הקרן בגין הצפי לפטירות של פעילים |
| זקנה ושארי זקנה | שינויים בתוחלת החיים של מקבלי הקצבאות |
| השפעת הפורשים החדשים | הפער בין היתרות הצבורות של הפורשים לזקנה לבין הערך המהוון של תשלומי הפנסיה המחושב בהתאם לתשואה הצפויה של הקרן. |
| IBNR | ההפרש בעתודה בגין תביעות שאירעו אך לא דווחו או עדיין לא אושרו |
| ביטוח משנה | הסכומים ששולמו למבטח המשנה בניכוי הסכומים לקבל ממבטח המשנה. |
| גורמים אחרים | תיקונים טכניים כאלה ואחרים |
מה יכול להשפיע על העודף האקטוארי בין קרנות הפנסיה?
- קצב התביעות, הנתון אינו בשליטת הקרן.
- מדיניות החיתום, האם קיים בקרן הפנסיה חיתום רפואי למצטרפים חדשים.
- היחס בין העמיתים הפעילים לעמיתים המוקפאים. עמיתים פעילים משלמים את עלויות הכיסוי הביטוחי אך מצד שני הם אלה שעשויים להגיש תביעה לאובדן כושר עבודה או מקרי מוות.
- האם מדובר בקרן שגובה יותר ריסקים או קרן שבה הכיסוי הביטוחי נמוך יותר והריסקים שנגבים נמוכים.
- האם קיים ביטוח משנה בקרן ובאיזה היקף.
- גיל ממוצע של עמיתי הקרן.
- הוותק הממוצע של החוסכים בקרן. בקרן הפנסיה קיימת תקופת אכשרה של 60 חודשים. ככל והוותק של החוסכים גבוה יותר כך יגדלו הסיכויים שתביעות הנכות והשארים יאושרו.
עברתי לקרן פנסיה אחרת, כיצד משפיע עלי האיזון האקטוארי?
האיזון האקטוארי מחושב פעם ברבעון, לאחר חישובו הוא מוכל על כלל החוסכים בקרן. במידה והצטרפת לקרן לפני שבוצע האיזון האקטוארי אתה תשלם אותו כמו יתר החוסכים בקרן.
היכן ניתן לראות את המאזן האקטוארי של קרנות הפנסיה?
את המאזן אפשר למצוא בדוחות הכספיים שמתפרסמים בכל רבעון.
מה הקשר בין הריבית התחשיבית לבין האיזון האקטוארי?
הריבית התחשיבית משפיעה על המאזן האקטוארי בשני אופנים, אחד בחישוב עלויות הריסקים ובצד השני בחישוב ההתחייבויות כלפי הפורשים החדשים. מקדם הפרישה כולל התחייבות כלפי הפנסיונרים לעמידה בתשואה של 4.38%.
מדוע בתקופה האחרונה קיים איזון אקטוארי שלילי במרבית קרנות הפנסיה?
ביולי 2013 הוזלו עלויות הכיסוי הביטוחי למקרה נכות כתוצאה מכך קטנו העודפים בקרנות הפנסיה וההתחייבות כלפי מקבלי קצבאות הנכות גדלה. (לקריאה נוספת)
מאז נעשו מספר מקרים לעדכון תעריפי הביטוח, העדכון הבא צפוי להיות בינואר 2025 ולאחריו נבחן שוב את השינוי במאזן האקטוארי של קרנות הפנסיה.
>>>קריאה נוספת : כיצד השפיעה המלחמה על המאזן האקטוארי
יש לכם שאלות נוספות? ספרו לנו בתגובות
תמונה צולמה על ידי Hans Splinter
שאלות ותשובות בנושא איזון אקטוארי by נדב טסלררוצים להגיע עם יותר כסף לפנסיה?
רוצים להפסיק לפחד מהחיסכון הפנסיוני?
אנחנו מזמינים אותך להגיע לפגישת תכנון פנסיוני אישית
למידע נוסף על שירות תכנון פנסיוני אישי https://pensuni.com/?page_id=7283