כיצד מחושב מקדם המרה בקרן הפנסיה? (מחשבון)

מה זה מקדם המרה וכיצד הוא משפיע על הפנסיה שלנו? כיצד מחושב מקדם הקצבה בפנסיה? האם ההפרש בין תוחלת החיים לגיל הפרישה הוא מקדם הקצבה?

במועד היציאה לפנסיה ממירים את הסכום הצבור בקרן הפנסיה לקצבה חודשית. המרת הקצבה נעשית על ידי חלוקת הסכום הצבור בקרן במקדם המרה.

ככל שמקדם ההמרה יהיה גבוה יותר, כך פנסיית הזקנה שלנו תהייה נמוכה יותר.

לדוגמה,

נניח שצברנו מליון שקלים בקרן הפנסיה ומקדם ההמרה עומד על 200, קצבת הזקנה שנקבל תהייה 5,000 ש"ח.

אך במידה ומקדם ההמרה יהיה 205 קצבת הזקנה תהייה קטנה יותר – רק 4,878 ש"ח

מה משפיע על מקדם ההמרה בקרן הפנסיה?

בדוגמה הצגנו את מקדם ההמרה כמספר קבוע – 200, אך אין מקדם אחד. המקדם הוא אישי והוא יקבע במועד הפרישה בהתאם למספר פרמטרים:

ניקח לדוגמא פנסיונר נשוי יליד 1957, היוצא לפנסיה  עם צבירה של מיליון שקלים.

פנסיית הזקנה שלו תלוייה בפנסיית הזקנה שיבחר לתת לבת הזוג שלו לאחר מותו.

פורש נשוי יהיה חייב לבחור אחוז לבת הזוג בין 30% ל- 100% מהקצבה שלו, ככל שיבחר אחוז גבוה יותר המקדם יהיה גבוה יותר וקצבת הזקנה תהייה נמוכה יותר.

בדוגמה שלנו במידה והפורש יבחר לתת 30% מהקצבה שלו לבת הזוג המקדם יהיה 173.12 וקצבת הזקנה תעמוד על 5,776 ש"ח.

טבלת מקדמי המרה לקצבה לגבר בן 67 בשנת 2024

הקצבה הצפויה לגבר בן 67 בשנת 2024 בעבור מליון ש"ח

קריאה נוספת:

1. מסלולי הפרישה בקרן הפנסיה המקיפה
2. גם החוסכים בקרן הפנסיה חייבים יעוץ פרישה

כיצד מחושב מקדם ההמרה בקרן הפנסיה?

מקדם ההמרה בקרן הפנסיה (ובביטוחי המנהלים) מושפע משני גורמים, תוחלת החיים והריבית.

במידה שהריבית במשק הייתה אפס. מקדם ההמרה היה זהה למספר הקצבאות אותן נקבל במהלך הפרישה.

לדוגמא,

חוסך פורש בגיל 67 תוחלת החיים הצפויה היא 87.

כלומר החוסך צפוי לקבל פנסיה במשך 20 שנים או 240 קצבאות.

מקדמי הפרישה בקרנות הפנסיה מתבססים על הנחת תשואה של 4.38% בשנה, להנחת תשואה זו קוראים הריבית התחשיבית, ולכן מקדם הקצבה הוא בסביבות 200 ולא 240.

מה עוד משפיע על מקדם הקצבה?

הפרמטר הראשון שמשפיע על המקדם הוא מינו של הפורש – גבר או אישה. תוחלת החיים של גברים ונשים שונה זו מזו, ולכן קיים הבדל בין המקדמים שלהם.

הטבלאות הבאות לקוחות מתוך התקנון של קרן הפנסיה של מנורה מבטחים לשנת 2023 והם מציגים מקדמים משוערים לגברים ונשים, בהנחה שגבר מבוגר מהאישה ב- 3 שנים. והאחוז הקצבה לבן הזוג הוא 60% מהקצבה של הפורש.

במעמד הפרישה יחשבו את המקדם המדוייק לפי גילו של הפורש וגילה של בת הזוג בדומה למטריצה שהצגנו מעל.

טבלת מקדמי קצבה לפי שנים לגבר נשוי

טבלת מקדמי קצבה לפי שנים לאישה נשואה

ניתן לראות כי מקדם הפרישה של גבר יליד 1955 בגיל 67 יהיה 186.08 ומקדם הפרישה של אישה ילידת 1955 במידה שתבחר לפרוש בגיל 67 הוא 184.65.

ככל שגברים ונשים יפרשו באותו הגיל, מקדם הפרישה של נשים יהיה נמוך יותר

המקדמים בתקנון מחושבים לפי פער של 3 שנים בין בני הזוג, ככל והפער בין בני הזוג גדול יותר המקדם יגדל בהתאם.

רווקים יקבלו קצבה גבוהה יותר

פנסיית הזקנה היא כמו עוגה, לאחר מותו של הפורש תקבל בת הזוג קצבה לכל ימי חייה ולכן הפרמטר השני שמשפיע על המקדם הוא המצב המשפחתי. קיים הבדל בין מקדמים של בני זוג שפורשים עם בן זוג או ללא בן זוג, מכיוון ואחרי מותם איש לא יקבל עוד קצבה.

המקדם של גבר ללא בת זוג יליד 1955 שיפרוש בגיל 67 הוא – 163.43. מכיוון שתוחלת החיים של נשים גבוהה יותר, המקדם של נשים ללא בן זוג יהיה גבוה הרבה יותר ויעמוד על 176.94.

טבלת מקדמי קצבה לפי שנים לגבר ללא בת זוג

>>>רווקים פורשים לבד מקבלים יותר

טבלת מקדמי קצבה לפי שנים לאישה ללא בן זוג

>>>מקדם הפרישה של נשים ללא בן זוג גבוה יותר. האם בנות הזהב הן העתיד?

בעבר מקדמי ההמרה בקרן הפנסיה חושבו לפי דמי ניהול של 0.5%. מקדמי ההמרה שמופיעים היום בתקנון מחושבים החל משנת 2022 לפי דמי ניהול של 0.3%.

הקטנת דמי הניהול הובילו להקטנת המקדם ולהגדלת הקצבה. שימו לב כי לאחר המרת הכספים לקצבה לא יהיה ניתן עוד להוזיל את דמי הניהול.

מה יקרה למקדם ההקצבה במידה שתוחלת החיים תעלה?

החוסכים היום מפוצלים בין קרנות הפנסיה לבין ביטוחי המנהלים. אחד החששות של החוסכים בביטוחי המנהלים הזכאים למקדם מובטח הוא השינוי בתוחלת החיים.

מכיוון שתוחלת החיים היא אחד הפרמטרים המשפיעים על המקדם, התארכות תוחלת החיים תגדיל את מקדם הפרישה.

כבר היום מאריכים האקטוארים בקרנות הפנסיה שיפור מסויים בתוחלת החיים, ולכן אנו נראה שהמקדם של חוסך יליד 1985 יהיה גבוה מהמקדם של חוסך יליד 1965.

לדוגמא, מקדמי המרה של פורשים בני 67.

במידה שבעתיד תוחלת החיים בישראל תעלה על הערכות מוקדמות אלה, יגדלו המקדמים בקרנות הפנסיה.

השינוי במקדם בקרן הפנסיה לאורך השנים

כחלק מהמחקרים שמבצעת רשות שוק ההון היא בוחנת את ההנחות התמותה של מקבלי הקצבאות ביחס לנתונים מוקדמים וביחס לנתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה. בהתאם לכך מתבצעים עדכונים גם במקדמי קרן הפנסיה.

לצורך הדוגמה, השינוי שבוצע במקדם חוסך יליד 1985 לאורך השנים.

מקדם המרה לחוסך יליד 1985 במסלול המבטיח 60% לבת הזוג לכל ימי חייה

קריאה נוספת על העדכון במקדמים ומחקרי תוחלת החיים שמבצעת רשות שוק ההון.

• 2019
• 2023

מה יקרה למקדם אחרי שאצא לפנסיה?

מקדם ההמרה מחשב את הקצבה הראשונה הן בקרן הפנסיה והן בביטוח המנהלים. לאחר המרת החיסכון הצבור לקצבה חודשית, תשתנה הקצבה בהתאם למוצר. שינוי במקדם לא ישפיע על השינוי בקצבת הזקנה שהתחלת לקבל.

>>>קריאה נוספת : מה קורה למקדם לאחר היציאה לפנסיה

האם ניתן לשער כבר היום מה יהיו המקדמים העתידים?

במידה שאתם יכולים לחזות את תוחלת החיים העתידית במדינת ישראל ניתן להעריך מה יהיה המקדם עבור אותה תוחלת חיים.

לצורך החישוב הכנתי מחשבון בגליון אקסל (להורדה). במחשבון ניתן להזין את הפרמטרים הבאים (מסומנים בצהוב):

1. מין (גבר או אישה)
2. שנת לידה
3. תוחלת החיים המשוערת

תוחלת החיים המשוערת כיום לפורשים מקרן הפנסיה בני 65 היא 87.7 לגברים ו – 89.8 לנשים. תוחלת החיים המשוערת בביטוחי המנהלים גבוהה יותר ועומדת על 88.5 לגברים ו – 90.3 לנשים.

האקסל יציג את המקדם הקיים היום לפי שנת הלידה שנבחרה ואת המקדם המשוער. במידה ותעדכנו את תוחלת החיים ישתנה גם המקדם המשוער.

המחשבון מציג את המקדם לפורשים עם בת זוג ולא מתאים לפורשים ללא בן זוג

חשוב לציין כי מדובר באקסל מתבסס על הנחות בסיסיות בלבד ואקטוארים מתבססים על הנחות נוספות בחישוב המקדם.

בנוסף תמצאו באקסל גם גליון נוסף המציג את מקדמי הפרישה הקיימים היום לנשים ולגברים לפי מסלול פרישה המעניק קצבה של 60% לבן הזוג.