לאחרונה קיבלתי דוח מקרן הפנסיה, בדוח הופיעה השורה הבאה, עדכון יתרה בגין הפעלת מנגנון איזון אקטוארי. מה משמעות המונח מנגנון האיזון האקטוארי? ואיך זה משפיע עלי?
איזון אקטוארי בקרנות הפנסיה החדשות
איזון אקטוארי : כל ישראל ערבים זה לזה
עמיתי קרנות הפנסיה נושאים בעלויות תשלומי התביעות של שאר החברים בקרן. בניגוד לתביעה בחברת ביטוח שם במקרה של אירוע ביטוחי, כמו לדוג' גנבת רכב, חברת הביטוח נושאת בסיכון ומשלמת את התביעות מכיסה. בקרן הפנסיה משלמים עמיתי הקרן את עלות התביעות.
לעיקרון זה קוראים, עיקרון הערבות הדדית. בכל חודש עמיתי הקרן משלמים עלויות ריסק, עלויות כיסוי ביטוחי למקרה של מוות ומקרה של אבדן כושר עבודה. כל עמית משלם בהתאם לגובה הכיסוי שקיים לו, בהתאם לגילו, לשכר המבוטח שיש לו בקרן ובהתאם לצבירה אותה הוא צבר עד כה.
>>>קריאה נוספת : איך מחשבים את עלות הכיסוי הביטוחי בקרן הפנסיה
תשלומי הריסק נאספים "בקופה צדדית" ובמקרה של תביעה, משלמים את כספי התביעה מאותה קופה. במידה ונשארים עודפים בקופה הם נקראים , עודף אקטוארי והם מחולקים חזרה לחוסכים בקרן הפנסיה, באופן דומה במידה שחסר כסף בקופה, נוצר גרעון אקטוארי, ועמיתי קרן הפנסיה נדרשים להשלים את הגרעון.
על מי משפיע האיזון האקטוארי בקרן הפנסיה?
אמנם רק העמיתים הפעילים מבוטחים בקרן הפנסיה, אך האיזון האקטוארי בקרן הפנסיה משפיע על כלל העמיתים. עמיתים פעילים, עמיתים מוקפאים ומקבלי קצבאות.
על העמיתים בקרן, המוקפאים והפעילים, ישפיע האיזון האקטוארי בצורה של הקטנת או הגדלת הצבירה בקרן כפי שאתם רואים בדוח השנתי מקרן הפנסיה.
מכיוון שהאיזון האקטוארי הוא באחוזים, ככל שהחיסכון, הצבירה, גבוה יותר, הסכום הכספי שיתקבל יהיה גבוה יותר. במידה ובקרן הפנסיה שלך הנך רואה סכום במינוס, קרן הפנסיה שלך נמצאת בגירעון אקטוארי והצבירה שלך תקטן.
מכיוון שהעודף או הגרעון מוחזרים בכל רבעון, האחוז המתקבל עשוי להשתנות בהתאם למועד שבו הצטרפת והעברת כספים לקרן הפנסיה.
על מקבלי הקצבאות ישפיע האיזון האקטוארי בשינוי הקצבה החודשית מקרן הפנסיה.
>>>קריאה נוספת : יצאת לפנסיה – מה משפיע על קצבת הזקנה
מה היתרון בערבות ההדדית?
מכיוון ואת תשלומי התביעות משלמים עמיתי הקרן ולא החברה המנהלת של קרן הפנסיה עלות הכיסוי הביטוחי בקרן הפנסיה אינה כוללת מרכיב של רווח. עלויות הכיסוי הביטוחי בקרן הפנסיה יהיו זולות משמעותית מאשר רכישת כיסויים מקבילים במסגרת תכנית ביטוח מנהלים או במסגרת רכישת כיסוי לאבדן כושר עבודה או מוות.
קרן הפנסיה מנהלת מאזן אקטוארי ובוחנת מידי רבעון האם נותרו עודפים בקופה. מנגנון האיזון האקטוארי הוא המנגנון המחזיר את העודף האקטוארי או הגרעון האקטוארי שנצבר בקרן בחזרה למבוטחים.
המנגנון נועד להבטיח כי עודפים או גירעונות שנוצרו בקרן, עקב סטייה ממספר מקרי הביטוח שנצפו, לא ייצברו לאורך זמן.
מה משפיע על האיזון האקטוארי בקרן הפנסיה?
כדי להבין את הסכום שמופיע היום בדוח השנתי צריך ללכת הרבה אחורה לחודש יולי 2013. בחודש זה הוזלו בהתאם להנחיות האוצר התעריפים לעלויות הכיסוי הביטוחי למקרה אבדן כושר עבודה בשיעור ממוצע של 60%, המשמעות היא שעמיתי קרן הפנסיה משלמים היום על אותו כיסוי ביטוחי פחות ממה ששילמו בשנת 2013.
בכתבה הרוצח השקט של הפנסיה בחנו את השפעת הכיסוי הביטוחי על החיסכון בקרן הפנסיה. בכתבה שנכתבה לפני הוזלת הכיסוי הביטוחי. מבוטח עם שכר של 8,600 שקלים היה משלם עבור כיסוי ביטוחי מלא של 75% בגיל 25, 53 שקלים ובגיל 60 הוא היה משלם על אותו הכיסוי 310 שקלים.
בעקבות הוזלת הכיסויים הביטוחים, המבוטח שילם על אותו הכיסוי בגיל 25 רק 8.8 שקלים ובגיל 60 הכיסוי הביטוחי יעלה למבוטח 94 שקלים.
שיעור הוזלת התעריפים נקבע על ידי אקטואר האוצר מתוך כוונה להגיע לגרעון / עודף אקטוארי שנע בסביבות ה-0. הוזלת תעריף הכיסוי לאבדן כושר עבודה הקטינה את העודפים שנותרו בקופות, עודפים שחולקו במשך שנים למבוטחים.
בעקבות הוזלת התעריפים ההעודף האקטוארי למקרה נכות בקרנות הפנסיה הפך לשלילי ומנגנון האיזון האקטוארי למקרי מוות נותר חיובי.
בעקבות הוזלת התעריפים בשנת 2013 במשך שנים האחרונות היה מנגנון האיזון האקטוארי בקרנות הפנסיה היה שלילי.
מה עשה האוצר כדי להקטין את הגרעון האקטוארי?
הוזלת הכיסוי הביטוחי בקרנות הפנסיה ביולי 2013 הייתה גבוהה מהרצוי. בעקבות מחקרים שנערכו באוצר ובקרנות הפנסיה עודכנו בשנת 2018 התעריפים לצורך חישוב עלויות הכיסוי הביטוחי למקרה נכות ומוות. עליית תעריפי הכיסוי הביטוחי צפויה לצמצם (ואולי אף למנוע) את מנגנון האיזון האקטוארי השלילי שהיה בשנים האחרונות בקרנות הפנסיה.
בנוסף בעקבות הגדלת שיעור הזכאות של אגרות החוב המיועדות לפנסיונרים בחודש יולי 2017 מ- 30% ל- 60% נזקף בחודש נובמבר 2017 עודף אקטוארי חד פעמי שהגדיל את הקצבאות ואת הצבירה של החוסכים בקרנות.
רוצים לדעת עוד?
קריאה נוספת ורלוונטית להבנת מנגנון האיזון האקטוארי בשנים האחרונות:
- איזון אקטוארי תמונת מצב- ריכוז הרפורמות בנושא
- שינוי הקצאת אגרות החוב בקרנות הפנסיה
- שינוי תעריפי הכיסוי הביטוחי בקרן הפנסיה
איזון אקטוארי השוואה
איזון אקטוארי 2024
הנתונים מתייחסים לשלושת הרבעונים הראשונים של שנת 2024, נתוני הרבעון הרביעי יתפרסמו בחודש מרץ 2025.
יש לזכור כי בחודש ינואר 2025 צפוים להתעדכן תעריפי הכיסוי הביטוחי בקרן הפנסיה שישפיעו על האיזון האקטוארי בשנים הבאות.
| חוסכים | |
| אלטשולר שחם | 0.13% |
| מור | 0.13% |
| מיטב דש | 0.07%- |
| אינפיניטי | 0.84% |
| הפניקס | 0.17%- |
| כלל | 0.10%- |
| הראל | 0.31%- |
| מגדל | 0.10%- |
| מנורה מבטחים | 0.16%- |
איזון אקטוארי 2023
באוקטובר 2023 פרצה מלחמת חרבות ברזל שהגדילה את כמות התביעות לאבדן כושר עבודה ושאירים בקרנות הפנסיה. למרות הגידול בהיקף התביעות, ההשפעה על סך נכסי הקרן אינה מהותית.
| חוסכים | |
| אלטשולר שחם | 0.26% |
| מור | 0.19% |
| מיטב דש | 0.03% |
| אינפיניטי | 0.78% |
| הפניקס | 0.12%- |
| כלל | 0.17%- |
| הראל | 0.22%- |
| מגדל | 0.14%- |
| מנורה מבטחים | 0.18%- |
איזון אקטוארי 2022
| חוסכים | |
| אלטשולר שחם | 0.38% |
| מיטב דש | 0.20% |
| הפניקס | 0.10% |
| כלל | 0.02%- |
| הראל | 0.13%- |
| מגדל | 0.16%- |
| מנורה מבטחים | 0.30%- |
קרנות הפנסיה של מור ואינפינטי נפתחו במהלך שנת 2022 ולכן נתוני העודף האקטוארי שלהם לא מופיעים בטבלה.
איזון אקטוארי 2021 בקרנות הפנסיה
| חוסכים | פנסיונרים | |
| אלטשולר שחם | 0.03% | 1.10% |
| מיטב דש | 0.61% | 0.75% |
| כלל פנסיה | 0.14% | 2.89% |
| הראל | 0.05% | 1.41% |
| מגדל מקפת | 0.10%- | 1.69% |
| הפניקס | 0.22% | 3.02% |
| מנורה מבטחים | 0.04%- | 1.17% |
הנתונים מתבססים על נתוני הדוח השנתי לשנת 2021
נתוני איזון אקטוארי 2020 בקרנות הפנסיה
| חוסכים | פנסיונרים | |
| הלמן אלדובי | 0.72% | 0.72% |
| פסגות פנסיה | 0.46% | 0.70%- |
| אלטשולר שחם | 0.40% | 0.87% |
| מיטב דש | 0.34% | 0.65% |
| כלל פנסיה | 0.10% | 0.81% |
| הראל | 0.11%- | 0.07%- |
| מגדל מקפת | 0.18%- | 0.62%- |
| הפניקס | 0.29%- | 0.87%- |
| מנורה מבטחים | 0.35%- | 1.13%- |
הנתונים מתבססים על נתוני הדוח השנתי לשנת 2020
איזון אקטוארי של פנסיונרים
בדומה לחוסכים האיזון האקטוארי משפיע גם על מקבלי הקצבאות, אך על הפנסיונרים בקרן הפנסיה יש איזון אקטוארי נוסף. מלבד האיזון האקטוארי שנובע ממקרי מוות או נכות ישנו איזון אקטוארי הנובע מתשואה והוא חל על מקבלי הקצבאות שיצאו לפנסיה החל מינואר 2018.
בהתאם למסלול ההשקעה של הפורש ועמידה ביעד התשואה של קרן הפנסיה תתעדכן פעם בשנה קצבת הזקנה של הפורש.
נתוני המאזן האקטוארי של הפנסיונרים לא מופיעים באתר פנסיה נט וכדי לעקוב אחריהם צריך להיכנס לדוחות הכספיים של קרנות הפנסיה.
מנגנון איזון אקטוארי by נדב טסלררוצים להגיע עם יותר כסף לפנסיה?
רוצים להפסיק לפחד מהחיסכון הפנסיוני?
אנחנו מזמינים אותך להגיע לפגישת תכנון פנסיוני אישית
למידע נוסף על שירות תכנון פנסיוני אישי https://pensuni.com/?page_id=7283