מי הזיז את הנאסד"ק שלי? והפעם הפניקס

בשבוע האחרון עודכנו בכל החברות מסלולי ההשקעה הידועים בשם מסלולי נאסד"ק. והפעם השינוי במסלול מדדי מניות בחברת הביטוח הפניקס

בעקבות הרפורמה של מסלולי ההשקעה במוצרים הפנסיוניים (לפני חצי שנה) באו אלינו מסלולים חדשים בדמות מסלול נאסד"ק כמעט בכל החברות, ביולי 2024 נכנס לתוקף השלב השני במסגרת רפורמת מסלולי השקעה בחיסכון הפנסיוני. במסגרת הרפורמה האוצר הבין את הטעות שעשה וגרם לחברות להוציא מסלולים חדשים, מאוזנים יותר.

במסגרת ההנחיות החדשות של רשות שוק ההון במדיניות ההשקעה (החדשה) במסלולים פסיביים תיכלל השקעה בלפחות שלושה מדדים שונים, תוך פיזור סיכונים כך ששיעור החשיפה לכל מדד לא יפחת מ-10% ולא יעלה על 50%.

במה משקיע מסלול מדדי מניות של הפניקס?

בניגוד לחברות אחרות, באתר של הפניקס טרם פורסמה מדיניות ההשקעה והניתוח מתבסס על פרסום ראשוני שקיבלתי שקיבלתי מהחברה. הניתוח מתבסס על מדדי ייחוס (לפי הפרסום) ולא במדדים עצמם

NASDAQ 100 (50%)

מדד NASDAQ 100 כולל את 100 החברות הגדולות ביותר שאינן חברות פיננסיות הנסחרות בבורסה לניירות ערך נאסד"ק. המדד מתמקד בעיקר בתחומי הטכנולוגיה, אך כולל גם תחומים אחרים כמו צריכה, בריאות ותעשייה.

יתרונות: חשיפה לחברות טכנולוגיה גדולות וחדשניות עם פוטנציאל צמיחה גבוה, כמו Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet ו-Facebook. בנוסף, המדד כולל גם חברות מובילות מתחומים נוספים כמו Tesla ו-PepsiCo.

סיכונים: תנודתיות גבוהה, ריכוזיות גבוהה בתחום הטכנולוגיה, חשיפה גבוהה לשוק האמריקאי ולסיכונים רגולטוריים וטכנולוגיים.

S&P 500 Top 50 (40%)

מדד S&P 500 Top 50 כולל את 50 החברות הגדולות ביותר במדד S&P 500, המבוסס על שווי השוק שלהן. המדד מעניק חשיפה לחברות הגדולות והמובילות בארה"ב במגוון רחב של סקטורים.

יתרונות: חשיפה לחברות יציבות ובעלות שווי שוק גדול, כמו Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet ו-Johnson & Johnson. גיוון סקטוריאלי רחב, כולל טכנולוגיה, פיננסים, בריאות וצריכה.

סיכונים: תלות בשוק האמריקאי, ריכוזיות גבוהה בחברות גדולות, פוטנציאל צמיחה מוגבל יותר בהשוואה לחברות קטנות ובינוניות.

S&P Mid-Cap 400 (10%)

מדד S&P Mid-Cap 400 כולל את 400 החברות הבינוניות ביותר בארה"ב במגוון רחב של סקטורים. המדד מעניק חשיפה לחברות בעלות שווי שוק בינוני, המציעות פוטנציאל צמיחה גבוה יותר מאשר חברות גדולות.

יתרונות: חשיפה לחברות בינוניות עם פוטנציאל צמיחה גבוה, גיוון סקטוריאלי רחב יותר, פחות תלות בחברות גדולות ובכלכלה האמריקאית.

סיכונים: תנודתיות גבוהה יותר, סיכון גבוה יותר בהשוואה לחברות גדולות, חשיפה לשוק האמריקאי בלבד.

ניתוח כללי של מסלול מדדי מניות בחברת הפניקס

תמהיל ההשקעה מעניק חשיפה רחבה לשוק האמריקאי עם דגש חזק על חברות טכנולוגיה גדולות וחברות מובילות מתחומים שונים. המדד NASDAQ 100 מהווה חצי מהתמהיל ומעניק דגש רב על תחום הטכנולוגיה. המדד S&P 500 Top 50 מוסיף גיוון באמצעות השקעה בחברות הגדולות והיציבות ביותר בארה"ב, בעוד המדד S&P Mid-Cap 400 מוסיף חשיפה לחברות בינוניות עם פוטנציאל צמיחה גבוה יותר.

יתרונות

פוטנציאל צמיחה גבוה: החשיפה הגדולה לטכנולוגיה דרך NASDAQ 100 מציעה פוטנציאל צמיחה משמעותי.

יציבות וגיוון סקטוריאלי: המדד S&P 500 Top 50 מעניק יציבות וגיוון סקטוריאלי רחב, כולל טכנולוגיה, פיננסים, בריאות וצריכה.

חשיפה לחברות בינוניות: המדד S&P Mid-Cap 400 מוסיף איזון לחשיפה לחברות בינוניות עם פוטנציאל צמיחה גבוה יותר.

סיכונים

תנודתיות גבוהה: החשיפה הגדולה לטכנולוגיה עלולה לגרום לתנודתיות גבוהה בתיק.

ריכוזיות בשוק האמריקאי: התמהיל כולו מתמקד בשוק האמריקאי, מה שמגביר את התלות בכלכלה האמריקאית ובסיכונים רגולטוריים ומקרו-כלכליים.

סיכון חברות בינוניות: חשיפה לחברות בינוניות באמצעות S&P Mid-Cap 400 כוללת סיכון גבוה יותר בהשוואה לחברות גדולות.

בשורה התחתונה

תמהיל ההשקעה הזה מתאים למשקיעים שמחפשים חשיפה רחבה לשוק הטכנולוגיה והחברות הגדולות והיציבות בארה"ב, ויחד עם זאת מעוניינים בגיוון מסוים באמצעות חשיפה לחברות בינוניות עם פוטנציאל צמיחה גבוה. התמהיל מציע איזון בין חברות גדולות, בינוניות וקטנות, תוך כדי שילוב של יציבות ופוטנציאל צמיחה.

חשוב לזכור שיש חפיפה של מעל 50% (מבחינת שווי שוק) בין המדדים בעיקר בחברות הבאות:

Apple (AAPL)

Microsoft (MSFT)

Amazon (AMZN)

Alphabet (GOOGL, GOOG)

Meta Platforms (META)

NVIDIA (NVDA)

Tesla (TSLA)

PepsiCo (PEP)

Comcast (CMCSA)

Cisco Systems (CSCO)